华泰柏瑞创新升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000566.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘腾飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.40%（8.56%）	-26.41%（8.56%）	-33.06%（30.48%）	28.11%（35.83%）	-0.94（11.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.95%（50.62%）	-40.05%（50.62%）	-5.11%（50.98%）	36.83%（35.47%）	-1.09（55.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.83%（44.39%）	-66.00%（44.39%）	-11.78%（48.31%）	28.49%（41.35%）	-2.32（40.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.33%（47.42%）	-40.54%（47.42%）	-22.79%（35.47%）	25.12%（39.93%）	-1.61（52.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.06%（12.48%）	-51.22%（12.48%）	-32.67%（30.30%）	29.97%（38.68%）	-1.71（12.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.73%（7.66%）	-22.73%（7.66%）	-33.06%（30.48%）	26.78%（34.58%）	-0.85（9.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.93%（7.88%）	-3.01%（7.88%）	-33.06%（30.84%）	22.26%（47.95%）	-0.14（7.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.87%（3.63%）	-6.39%（3.63%）	-33.06%（33.87%）	21.85%（54.01%）	-0.29（3.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.09%（52.28%）	14.09%（52.28%）	-22.35%（14.75%）	28.41%（6.22%）	0.50（43.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.23%（57.60%）	-19.23%（57.60%）	-28.42%（45.14%）	23.09%（26.72%）	-0.83（67.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.97%（30.77%）	-15.97%（30.77%）	-23.96%（38.75%）	14.85%（34.22%）	-1.08（35.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.70%（6.24%）	-8.70%（6.24%）	-22.28%（24.31%）	21.43%（60.15%）	-0.41（6.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.43%（19.56%）	19.43%（19.56%）	-11.09%（75.22%）	17.02%（71.66%）	1.14（20.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.0	16.35	15.47	16.67
摩托及商用车	3.92	11.22	9.41	4.84
底盘轮胎及装饰	4.4	8.43	3.78	7.52
电网设备	2.93	2.8	3.55	6.35
工业金属	1.72	9.14	6.27	0.0
通用设备	1.2	2.4	2.25	13.06
风电	3.89	5.46	7.39	2.47
光通信	3.36	2.69	2.53	2.15
消费电子	0.11	1.27	1.2	3.65
半导体设备	6.54	4.18	3.93	0.0
创新药	3.2	0.0	0.0	0.0
PCB	2.28	1.91	1.79	0.0
计算机设备	5.5	1.6	1.5	0.0
汽车智能化	3.62	0.0	0.0	6.39
橡胶化纤	0.0	3.85	5.17	2.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.25	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002859.SZ	洁美科技	6.86	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300001.SZ	特锐德	6.35	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
688345.SH	博力威	5.54	电力设备及新能源		-25.6	-28.69	83.25	5.06	342.9	188.48	120.75	77.61
002937.SZ	兴瑞科技	5.4	电子		-51.06	-41.11	98.73	7.11	-21.11	37.81	12.03	12.57
000811.SZ	冰轮环境	4.97	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603211.SH	晋拓股份	4.91	汽车		-45.36	-8.77	154.33	7.7	3.42
603129.SH	春风动力	4.84	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
301031.SZ	中熔电气	3.97	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
001285.SZ		3.58	汽车	连续重仓3期	3.63	-8.77	21.16	1.97	29.73	21.26	24.21	15.06
688778.SH	厦钨新能	2.88	基础化工	连续重仓3期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
688531.SH	日联科技	2.81	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
600063.SH	皖维高新	2.8	基础化工	连续重仓3期	-32.5	-26.22	34.76	1.87	-0.94	33.76	16.91	12.34
605319.SH	无锡振华	2.62	汽车		-10.44	-8.77	16.85	2.87	11.45	12.36	10.68	4.4
688387.SH	信科移动	2.49	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
002202.SZ	金风科技	2.47	电力设备及新能源	连续重仓5期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
301603.SZ		2.25	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
002947.SZ	恒铭达	2.25	电子		-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71
600498.SH	烽火通信	2.15	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
920028.BJ		1.91			-21.4		25.92	2.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.4	-22.45
交易收益		1.6
电力设备及新能源	27.58	-6.12	-22.21	-21.5
电子	23.52	-8.31	-35.31	-35.72
汽车	16.95	-2.21	-13.06	-5.86
机械	9.62	-2.66	-27.7	-19.0
基础化工	5.69	-1.12	-19.61	-18.2
通信	4.65	-2.25	-48.35	-33.35
建材	1.76	-0.83	-47.08	-25.34
计算机	1.58	-0.53	-33.68	-13.46
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.02	-0.01	-30.08	-8.41
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化