南方中国梦灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000554.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吴春林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-35.56%（11.97%）	-41.23%（11.97%）	-55.85%（14.32%）	50.07%（11.54%）	-0.82（19.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.13%（64.32%）	-56.30%（64.32%）	-16.14%（21.58%）	106.96%（0.64%）	-0.53（81.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.48%（40.38%）	-89.38%（40.38%）	-28.56%（17.74%）	76.73%（1.07%）	-1.16（89.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.19%（68.59%）	-45.38%（68.59%）	-41.02%（16.67%）	62.16%（1.28%）	-0.73（91.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.21%（33.55%）	-59.45%（33.55%）	-55.85%（13.25%）	63.10%（5.34%）	-0.94（68.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.10%（7.26%）	-39.10%（7.26%）	-55.85%（14.32%）	45.90%（16.03%）	-0.85（11.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.35%（11.74%）	-10.20%（11.74%）	-55.85%（14.53%）	35.27%（33.76%）	-0.29（12.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.44%（15.67%）	-6.23%（15.67%）	-55.85%（14.96%）	31.43%（44.66%）	-0.20（15.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.47%（58.87%）	15.47%（58.87%）	-21.46%（30.95%）	24.68%（38.68%）	0.63（54.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.09%（93.12%）	-11.09%（93.12%）	-17.61%（89.53%）	18.60%（84.54%）	-0.60（87.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.65%（87.03%）	-5.65%（87.03%）	-17.63%（84.23%）	12.85%（85.36%）	-0.44（78.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.10%（50.00%）	1.10%（50.00%）	-15.97%（79.91%）	21.87%（78.19%）	0.05（50.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.02%（28.51%）	25.02%（28.51%）	-14.57%（75.21%）	19.16%（92.31%）	1.31（38.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	18.24	18.63	20.74	0.0
通用设备	7.9	7.82	5.42	8.44
半导体设计	15.4	13.7	3.3	15.96
电池环节	9.27	6.52	5.79	0.0
航海装备	4.92	5.67	0.0	0.0
养殖业	0.0	5.56	11.67	0.0
物流	1.65	2.21	2.6	0.0
半导体设备	0.0	0.26	0.35	29.27
电力燃气	0.09	0.0	0.0	0.0
自动化设备	8.18	7.82	4.25	0.0
医疗器械	4.99	5.7	5.54	0.0
化学制品	2.66	3.19	3.74	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.01	0.24	0.33	0.0
其他专用设备	0.58	0.63	0.86	6.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	9.5	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688256.SH	寒武纪	9.16	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300567.SZ	精测电子	8.44	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688981.SH	中芯国际	7.25	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688596.SH	正帆科技	6.72	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
688233.SH	神工股份	6.48	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688605.SH		5.18	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38
688347.SH	华虹宏力	5.12	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688012.SH	中微公司	4.85	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688785.SH		4.79	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
688652.SH	京仪装备	4.08	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300666.SZ	江丰电子	4.0	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688082.SH	盛美上海	2.89	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688396.SH	华润微	1.8	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688041.SH	海光信息	1.67	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688172.SH	燕东微	1.6	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
003043.SZ	华亚智能	1.6	电子		-47.26	-41.11	182.05	7.39	67.16	186.15	76.43	51.88
301307.SZ	美利信	1.58	机械		-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7
300604.SZ	长川科技	1.17	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300408.SZ	三环集团	0.74	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.77	-39.46
交易收益		-2.98
电子	72.95	-29.76	-40.79	-35.72
机械	16.78	-6.71	-39.99	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.48	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.93	-5.86
基础化工	0.0	0.0	32.95	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-21.75	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化