中信保诚幸福消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000551.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：闾志刚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.36%（50.00%）	-15.92%（50.00%）	-25.85%（44.02%）	21.20%（19.02%）	-0.75（59.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.43%（71.20%）	295.52%（71.20%）	-2.32%（42.93%）	23.81%（35.33%）	12.41（52.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.94%（41.85%）	25.12%（41.85%）	-7.08%（17.93%）	24.51%（19.02%）	1.02（35.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.84%（21.20%）	-17.79%（21.20%）	-13.01%（24.46%）	19.25%（22.83%）	-0.92（26.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.49%（58.70%）	-14.48%（58.70%）	-16.54%（48.91%）	21.25%（20.11%）	-0.68（65.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.03%（51.63%）	-16.03%（51.63%）	-25.85%（50.00%）	20.41%（19.02%）	-0.79（61.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.29%（50.28%）	-3.20%（50.28%）	-27.50%（55.98%）	18.83%（30.43%）	-0.17（51.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.21%（39.77%）	-6.91%（39.77%）	-27.50%（66.30%）	20.00%（32.61%）	-0.35（41.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.76%（66.15%）	0.76%（66.15%）	-20.14%（65.19%）	24.01%（43.04%）	0.03（65.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.90%（42.41%）	-16.90%（42.41%）	-28.86%（52.07%）	23.29%（51.48%）	-0.73（39.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.82%（88.17%）	-5.82%（88.17%）	-21.13%（75.42%）	14.85%（64.80%）	-0.39（89.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.53%（11.17%）	-12.53%（11.17%）	-23.59%（37.91%）	23.15%（39.01%）	-0.54（8.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.58%（60.99%）	10.58%（60.99%）	-9.35%（83.70%）	16.42%（48.37%）	0.64（60.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	2.57	7.08	7.17	16.31
香港创新药	16.93	11.89	14.07	13.16
中药	4.98	6.65	5.19	7.31
香港食品	4.13	6.22	7.51	9.26
香港互联网	3.95	6.08	8.74	7.86
摩托及商用车	1.81	9.87	4.96	2.93
香港汽车	5.72	3.5	1.33	2.94
创新药	3.63	3.29	4.21	3.82
食品	0.42	2.27	3.16	4.39
整车	4.14	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.62	5.43	4.3	6.77
医疗器械	5.19	4.21	3.51	0.0
香港家电家居	1.41	2.97	3.54	4.32
白色家电	2.87	0.01	0.01	0.0
家居&服饰	7.4	0.01	0.0	1.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.23	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0700.HK	腾讯控股	4.8	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1530.HK	三生制药	4.72	香港医药	连续重仓5期	-15.53	5.47	4.55	1.42
1117.HK	现代牧业	4.69	香港消费	连续重仓3期	37.24	0.01	-6.21	0.84
9858.HK	优然牧业	4.56	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
9992.HK	泡泡玛特	4.32	香港消费	连续重仓5期	-14.87	0.01	14.57	8.35
9926.HK	康方生物	4.21	香港医药	连续重仓4期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
603198.SH	迎驾贡酒	4.16	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
000568.SZ	泸州老窖	3.91	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
002558.SZ	巨人网络	3.67	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
002517.SZ	恺英网络	3.11	传媒		-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
9988.HK	阿里巴巴-W	3.06	香港科技	连续重仓3期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1801.HK	信达生物	3.05	香港医药	连续重仓4期	4.52	5.47	153.62	6.46
0179.HK	德昌电机控股	2.94	香港制造	连续重仓5期	-28.01	-21.31	11.45	0.82
603129.SH	春风动力	2.93	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
605338.SH	巴比食品	2.92	食品饮料	连续重仓3期	3.35	7.5	15.15	2.04	-6.98	6.3	6.92	4.95
002864.SZ	盘龙药业	2.9	医药	连续重仓3期	4.22	3.57	31.59	1.6	-34.97	18.62	3.66	3.47
603998.SH	方盛制药	2.9	医药	连续重仓3期	16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
002946.SZ	新乳业	2.84	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
603199.SH	九华旅游	2.46	消费者服务		1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.28	8.78
交易收益		-0.49
食品饮料	23.61	2.41	10.2	6.18
香港消费	13.57	4.35	32.02	3.32
香港医药	13.16	1.07	8.12	12.97
医药	11.28	1.41	12.49	8.34
香港科技	7.86	0.41	5.23	-19.21
传媒	6.77	-0.54	-7.93	3.34
汽车	3.97	0.21	5.41	-5.86
香港制造	2.94	-0.31	-10.64	-10.27
消费者服务	2.46	0.04	1.57	10.09
商贸零售	2.34	0.21	8.76	8.23
房地产	2.27	0.53	23.14	6.18
电子	1.77	-0.65	-36.54	-35.72
轻工制造	1.14	0.18	15.42	-1.11
机械	0.08	-0.02	-18.67	-19.0
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
纺织服装	0.0	0.0	34.4	3.31
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化