华安大国新经济股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000549.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：翁启森

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.29%（44.64%）	-12.31%（44.64%）	-39.86%（81.30%）	34.37%（89.86%）	-0.36（34.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.88%（67.39%）	-79.31%（67.39%）	-10.62%（73.91%）	55.58%（73.48%）	-1.43（24.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.33%（72.03%）	-83.55%（72.03%）	-18.65%（74.78%）	41.51%（75.94%）	-2.01（21.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.01%（69.71%）	-56.53%（69.71%）	-30.57%（76.52%）	34.71%（83.33%）	-1.63（30.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.90%（59.13%）	-46.70%（59.13%）	-39.86%（79.57%）	39.14%（87.54%）	-1.19（19.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.92%（41.30%）	-9.92%（41.30%）	-39.86%（81.30%）	32.17%（90.00%）	-0.31（33.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.87%（30.15%）	10.85%（30.15%）	-39.86%（81.74%）	28.21%（93.19%）	0.38（38.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.42%（30.61%）	8.47%（30.61%）	-39.86%（82.46%）	28.23%（91.01%）	0.30（36.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.73%（72.30%）	22.73%（72.30%）	-14.04%（78.60%）	20.58%（74.71%）	1.10（81.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.21%（38.33%）	-27.21%（38.33%）	-34.00%（49.48%）	23.99%（67.07%）	-1.13（26.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.23%（53.10%）	-12.23%（53.10%）	-24.32%（69.98%）	15.71%（79.62%）	-0.78（37.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.90%（51.66%）	8.90%（51.66%）	-19.61%（67.36%）	29.51%（59.68%）	0.30（53.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.27%（26.88%）	33.27%（26.88%）	-15.79%（88.84%）	22.33%（93.91%）	1.49（41.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.76	10.94	12.09	17.86
电池环节	8.63	9.02	7.54	4.93
半导体设备	3.48	5.04	6.04	10.53
工业软件	4.07	3.7	2.22	1.09
服务器	4.21	3.6	2.74	2.54
游戏影视	4.67	3.73	3.22	2.16
创新药	4.07	3.81	4.1	2.95
通用设备	2.85	2.84	3.0	2.64
航空航天兵装	2.54	2.26	2.09	1.62
消费电子	3.07	1.82	1.93	1.33
光通信	1.04	2.45	2.6	5.08
PCB	1.75	2.46	2.61	3.92
工业金属	1.91	1.75	2.2	1.61
旅游&服务	1.43	1.64	1.58	0.69
被动元件	1.31	1.5	1.59	2.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	5.95	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688072.SH	拓荆科技	3.7	电子	连续重仓5期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002371.SZ	北方华创	3.62	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	3.33	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688008.SH	澜起科技	2.84	电子	连续重仓9期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688012.SH	中微公司	2.35	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002080.SZ	中材科技	2.32	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300308.SZ	中际旭创	2.31	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	2.06	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300054.SZ	鼎龙股份	1.82	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
000977.SZ	浪潮信息	1.57	计算机	连续重仓9期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
001309.SZ	德明利	1.47	电子	连续重仓3期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300408.SZ	三环集团	1.39	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601138.SH	工业富联	1.39	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002709.SZ	天赐材料	1.36	基础化工	连续重仓9期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002179.SZ	中航光电	1.32	国防军工	连续重仓9期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
300750.SZ	宁德时代	1.21	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	1.16	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600487.SH	亨通光电	1.08	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002138.SZ	顺络电子	0.92	电子	连续重仓9期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.93	-26.38
交易收益		-0.4
电子	44.63	-15.94	-35.71	-35.72
基础化工	7.24	-2.16	-29.85	-18.2
机械	6.78	-1.94	-28.57	-19.0
计算机	6.32	-0.74	-11.64	-13.46
通信	5.96	-2.38	-39.93	-33.35
医药	4.2	0.36	8.61	8.34
电力设备及新能源	3.43	-0.88	-25.75	-21.5
有色金属	3.2	-0.86	-26.88	-8.41
建材	2.69	-1.07	-39.85	-25.34
传媒	2.33	0.1	4.15	3.34
非银行金融	2.13	-0.09	-4.22	-2.06
国防军工	1.94	-0.39	-20.18	-18.84
汽车	0.65	-0.01	-1.3	-5.86
农林牧渔	0.57	0.04	6.9	15.44
交通运输	0.51	-0.01	-2.17	9.37
食品饮料	0.36	-0.04	-12.49	6.18
石油石化	0.34	0.05	16.34	14.36
钢铁	0.32	-0.0	-0.4	-1.44
家电	0.29	-0.06	-21.05	1.47
消费者服务	0.23	0.01	2.36	10.09
建筑	0.2	-0.06	-29.88	-0.95
电力及公用事业	0.16	0.03	17.5	2.94
银行	0.14	0.02	16.56	16.76
轻工制造	0.14	0.02	13.96	-1.11
煤炭	0.09	0.02	16.13	18.67
纺织服装	0.05	0.01	17.3	3.31
商贸零售	0.03	0.0	11.68	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化