中邮核心竞争力灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000545.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：江刘玮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.74%（30.50%）	-17.54%（30.50%）	-44.63%（13.48%）	40.90%（9.22%）	-0.43（51.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.98%（5.67%）	-79.89%（5.67%）	-12.71%（4.26%）	71.76%（1.42%）	-1.11（37.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.70%（4.26%）	-88.13%（4.26%）	-23.41%（2.13%）	54.27%（1.42%）	-1.62（68.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.97%（7.80%）	-54.28%（7.80%）	-33.75%（6.38%）	43.97%（3.55%）	-1.23（48.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.03%（23.40%）	-45.42%（23.40%）	-44.63%（8.51%）	47.27%（3.55%）	-0.96（68.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.31%（36.17%）	-8.31%（36.17%）	-44.63%（13.48%）	38.59%（11.35%）	-0.22（43.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.31%（40.00%）	7.85%（40.00%）	-44.63%（13.48%）	30.81%（17.73%）	0.25（27.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.14%（43.70%）	8.10%（43.70%）	-44.63%（13.48%）	27.58%（25.53%）	0.29（36.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.82%（67.07%）	17.82%（67.07%）	-13.50%（75.00%）	16.63%（87.50%）	1.07（76.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.72%（37.50%）	-20.72%（37.50%）	-23.56%（58.10%）	17.02%（82.86%）	-1.22（14.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.89%（47.62%）	-10.89%（47.62%）	-22.79%（41.32%）	12.88%（65.29%）	-0.85（40.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.37%（52.07%）	5.37%（52.07%）	-16.27%（72.26%）	20.34%（60.58%）	0.26（53.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.70%（42.34%）	39.70%（42.34%）	-13.80%（30.50%）	21.17%（46.10%）	1.88（37.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	20.41	20.56	17.78	9.04
消费电子	4.94	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.93	4.12	17.03
PCB	0.0	2.18	2.57	6.85
农化工	0.0	8.95	12.29	0.0
铁路公路	1.16	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	3.99	1.5	1.99	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	4.37	5.67	3.46	0.0
塑料	5.5	0.0	0.0	6.21
动力煤	0.5	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	3.98	1.68	2.58
电网设备	0.0	1.27	4.35	0.0
自动化设备	0.0	2.52	3.77	6.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.65	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002008.SZ	大族激光	5.19	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688012.SH	中微公司	5.17	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	4.71	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601899.SH	紫金矿业	4.66	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688200.SH	华峰测控	4.15	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002768.SZ	国恩股份	4.09	基础化工		6.59	-26.22	23.36	3.42	53.85	17.62	24.18	16.43
688072.SH	拓荆科技	3.91	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002384.SZ	东山精密	3.89	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688037.SH	芯源微	3.8	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300666.SZ	江丰电子	3.64	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
600176.SH	中国巨石	3.24	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002636.SZ	金安国纪	2.96	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
000962.SZ	东方钽业	2.91	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300223.SZ	君正股份	2.77	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
301468.SZ	博盈特焊	2.58	机械		-32.53	-22.85	145.52	3.09	-41.24	179.53	113.88	80.3
300489.SZ	光智科技	2.31	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
605598.SH	上海港湾	2.18	建筑		-41.22	-5.13	275.43	5.51	-137.14	134.74	16.77	7.06
301323.SZ	新莱福	2.12	基础化工		-28.4	-26.22	57.99	3.83	13.07	25.65	34.46	31.13
688478.SH	晶升股份	2.08	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.28	-27.7
交易收益		-3.33
电子	39.02	-16.3	-41.78	-35.72
机械	10.08	-3.66	-36.29	-19.0
有色金属	9.04	-0.82	-9.12	-8.41
基础化工	6.21	1.1	17.64	-18.2
通信	4.71	-1.83	-38.95	-33.35
建材	3.24	-1.53	-47.08	-25.34
电力及公用事业	3.2	0.06	2.02	2.94
建筑	2.18	-0.85	-38.9	-0.95
计算机	1.6	-0.54	-33.68	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化