诺安优势行业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000538.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：邓心怡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.32%（53.98%）	-22.86%（53.98%）	-41.47%（44.29%）	40.25%（24.22%）	-0.57（59.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.66%（69.90%）	53.40%（69.90%）	-9.81%（26.30%）	63.34%（20.76%）	0.84（63.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	20.13%（99.65%）	749.76%（99.65%）	-10.35%（72.32%）	69.91%（1.04%）	10.72（99.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	12.48%（96.89%）	59.18%（96.89%）	-22.22%（65.05%）	51.46%（7.61%）	1.15（96.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.03%（90.66%）	-26.19%（90.66%）	-40.00%（45.33%）	46.46%（20.76%）	-0.56（95.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.88%（44.64%）	-19.88%（44.64%）	-41.47%（44.29%）	38.19%（25.95%）	-0.52（51.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.48%（60.14%）	7.92%（60.14%）	-42.54%（40.48%）	34.62%（23.88%）	0.23（55.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.26%（40.52%）	1.08%（40.52%）	-42.54%（40.83%）	32.98%（29.07%）	0.03（39.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.28%（4.24%）	-8.28%（4.24%）	-18.20%（51.18%）	19.27%（71.56%）	-0.43（4.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.15%（11.37%）	-30.15%（11.37%）	-39.86%（6.45%）	32.26%（20.56%）	-0.93（31.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.72%（83.87%）	-8.72%（83.87%）	-19.75%（82.42%）	15.92%（70.70%）	-0.55（81.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.03%（30.40%）	-4.03%（30.40%）	-26.58%（24.56%）	30.29%（37.37%）	-0.13（30.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.57%（48.75%）	36.57%（48.75%）	-21.68%（23.18%）	31.04%（21.45%）	1.18（28.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	15.53	20.09	16.25	13.7
汽车智能化	14.19	17.2	15.95	19.42
通用设备	5.68	13.73	12.49	20.83
半导体设计	16.44	3.12	8.55	6.7
底盘轮胎及装饰	7.53	12.91	12.3	9.49
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	6.61	5.31	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.01	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	7.32	4.23	0.0	4.07
塑料	0.0	2.06	2.57	1.59
消费电子	3.73	2.66	3.32	3.62
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	2.6
工程机械	0.0	4.69	3.89	3.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688686.SH	奥普特	6.54	电子	连续重仓3期	-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
605133.SH	嵘泰股份	4.35	汽车	连续重仓3期	-30.86	-8.77	59.45	2.96	3.46	29.21	17.34	11.09
301413.SZ	安培龙	4.15	机械	连续重仓3期	-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
601100.SH	恒立液压	3.89	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
688577.SH	浙海德曼	3.84	机械		-17.83	-22.85	110.82	7.21	286.42
688279.SH	峰岹科技	3.8	电子	连续重仓5期	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
300953.SZ	震裕科技	3.72	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
603040.SH	新坐标	3.55	汽车		-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
601799.SH	星宇股份	3.5	汽车	连续重仓3期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002931.SZ	锋龙股份	3.11	机械		-44.12	-22.85	840.68	15.79	-72.15
000559.SZ	万向钱潮	3.08	汽车	连续重仓2期	-10.67	-8.77	43.34	5.28	5.76	4.41	5.73	4.05
603667.SH	五洲新春	2.97	机械		-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
603893.SH	瑞芯微	2.91	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
603179.SH	新泉股份	2.89	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
603626.SH	科森科技	2.76	机械		43.35	-22.85	80.33	4.51	106.15	68.84	-44.16	7.01
603013.SH	亚普股份	2.72	汽车		-3.97	-8.77	14.3	1.8	0.62	12.83	7.08	5.29
300952.SZ	恒辉安防	2.66	纺织服装	连续重仓2期	4.66	-1.91	51.71	2.51	-44.28	25.82	8.44	7.77
603728.SH	鸣志电器	2.61	电力设备及新能源		-1.67	-28.69	376.62	8.61	10.09	63.69	26.55	23.96
688360.SH	德马科技	2.59	机械		11.96	-22.85	46.94	3.23	2.85	43.17	19.78	14.51
603119.SH	浙江荣泰	2.43	汽车	连续重仓4期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.78	-18.37
交易收益		0.34
机械	35.05	-6.34	-18.08	-19.0
汽车	29.3	-6.71	-22.91	-5.86
电子	14.85	-2.91	-19.59	-35.72
电力设备及新能源	4.06	-0.85	-20.88	-21.5
纺织服装	2.66	-0.23	-8.73	3.31
计算机	2.61	-0.8	-30.56	-13.46
基础化工	1.6	-0.84	-52.49	-18.2
家电	0.36	-0.08	-22.61	1.47
建筑	0.18	0.06	34.14	-0.95
医药	0.04	-0.01	-22.3	8.34
有色金属	0.04	-0.01	-18.01	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化