长盛航天海工混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000535.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王柄方

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.96%（17.65%）	-36.11%（17.65%）	-45.56%（28.72%）	43.44%（16.26%）	-0.83（35.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.18%（9.69%）	-91.83%（9.69%）	-14.45%（7.61%）	70.32%（10.38%）	-1.31（27.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.67%（15.92%）	-88.09%（15.92%）	-21.50%（13.84%）	53.61%（18.34%）	-1.64（52.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.15%（54.67%）	-42.72%（54.67%）	-30.91%（31.14%）	45.72%（14.88%）	-0.93（73.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.66%（22.84%）	-62.52%（22.84%）	-43.82%（29.41%）	48.04%（18.34%）	-1.30（61.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.57%（40.83%）	-21.57%（40.83%）	-45.56%（29.07%）	40.78%（16.26%）	-0.53（50.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.83%（25.62%）	-2.44%（25.62%）	-45.56%（29.07%）	35.46%（20.76%）	-0.07（26.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.21%（22.30%）	-3.55%（22.30%）	-45.56%（29.07%）	33.62%（22.49%）	-0.11（23.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.29%（49.09%）	20.29%（49.09%）	-28.75%（5.69%）	30.82%（23.22%）	0.66（38.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.00%（96.68%）	-8.00%（96.68%）	-29.79%（67.34%）	20.64%（80.24%）	-0.39（92.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.07%（49.19%）	-18.07%（49.19%）	-25.98%（55.68%）	16.93%（61.90%）	-1.07（49.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.30%（28.57%）	-4.30%（28.57%）	-26.00%（27.40%）	31.18%（31.32%）	-0.14（29.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.54%（51.60%）	38.54%（51.60%）	-17.06%（54.33%）	27.96%（39.10%）	1.38（41.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	31.04	37.15	36.56	31.38
军工电子	27.61	25.6	26.44	10.06
工业金属	5.94	5.54	7.4	14.82
航海装备	8.64	9.68	9.24	0.0
半导体设计	3.73	1.88	1.87	5.2
光通信	3.94	2.21	2.19	5.0
电网设备	0.03	1.74	4.43	6.87
特钢	4.48	2.92	0.0	0.0
SAAS	0.56	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	3.74	2.65	0.0
消费电子	3.64	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	2.95	2.92	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	5.21
半导体分立器件	2.47	0.0	0.0	0.0
服务器	2.08	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000962.SZ	东方钽业	8.6	有色金属	连续重仓5期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300593.SZ	新雷能	6.87	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
688375.SH	国博电子	5.68	国防军工	连续重仓3期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
688231.SH	隆达股份	5.37	国防军工	连续重仓3期	-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
600184.SH	光电股份	5.3	国防军工		-49.55	-18.55	364.01	5.49	127.28	15.69	5.59	3.69
688387.SH	信科移动	5.21	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
688385.SH	复旦微电	5.2	电子	连续重仓3期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
688143.SH	长盈通	5.0	国防军工	连续重仓7期	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688239.SH	航宇科技	4.68	国防军工	连续重仓3期	-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
300719.SZ	安达维尔	4.48	国防军工		0.09	-18.55		2.95	-49.72
688818.SH		4.4	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
301517.SZ	陕西华达	4.38	国防军工		-33.25	-18.55		5.9	-1227.15	1525.03	125.9	53.42
300395.SZ	菲利华	4.33	国防军工	连续重仓3期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688282.SH		4.22	国防军工		-8.93	-18.55		4.06	-319.8
688519.SH	南亚新材	3.56	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
300922.SZ	天秦装备	3.33	国防军工	连续重仓3期	9.18	-18.55	73.08	2.5	-17.0
688525.SH	佰维存储	2.8	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
301571.SZ		2.56	国防军工		6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
603308.SH	应流股份	1.53	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002025.SZ	航天电器	1.28	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.46	-27.42
交易收益		-0.73
国防军工	56.2	-12.88	-22.92	-18.84
电子	13.1	-5.02	-38.3	-35.72
有色金属	8.62	-3.62	-41.98	-8.41
电力设备及新能源	7.72	-1.19	-15.47	-21.5
通信	5.21	-2.26	-43.3	-33.35
机械	2.75	-1.25	-45.35	-19.0
基础化工	0.84	-0.48	-57.28	-18.2
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.01	-0.0	-20.22	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化