景顺长城优势企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000532.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张欢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.79%（13.71%）	-17.59%（13.71%）	-21.84%（32.29%）	15.61%（61.71%）	-1.13（5.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.33%（16.29%）	-29.36%（16.29%）	-4.56%（12.86%）	19.07%（29.71%）	-1.54（12.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.52%（19.14%）	-41.67%（19.14%）	-8.91%（16.29%）	17.91%（36.00%）	-2.33（17.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.69%（12.00%）	-33.16%（12.00%）	-13.22%（21.43%）	13.26%（51.43%）	-2.50（2.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.75%（22.00%）	-29.12%（22.00%）	-18.51%（27.71%）	15.65%（58.29%）	-1.86（5.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.17%（13.71%）	-14.17%（13.71%）	-21.84%（32.29%）	14.85%（63.71%）	-0.95（6.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.47%（11.83%）	-3.81%（11.83%）	-21.84%（33.71%）	14.38%（63.43%）	-0.26（9.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-16.14%（5.90%）	-5.73%（5.90%）	-21.84%（47.43%）	16.08%（62.86%）	-0.36（4.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.81%（34.76%）	1.81%（34.76%）	-26.88%（6.39%）	27.14%（12.41%）	0.07（33.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.97%（62.41%）	-14.97%（62.41%）	-28.36%（36.52%）	24.30%（16.38%）	-0.62（72.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.41%（30.72%）	-15.41%（30.72%）	-24.63%（29.81%）	15.90%（21.47%）	-0.97（40.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.20%（25.32%）	0.20%（25.32%）	-19.28%（32.07%）	19.65%（46.94%）	0.01（25.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.22%（13.41%）	6.22%（13.41%）	-9.89%（41.43%）	12.68%（64.29%）	0.49（12.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	8.48	11.48	8.36	4.31
工业金属	11.08	5.29	0.0	4.06
工程机械	6.33	4.1	5.37	3.58
摩托及商用车	3.09	8.01	8.47	7.16
养殖业	6.63	4.25	1.65	2.03
家居&服饰	5.74	0.0	2.98	13.86
全国性银行	6.88	5.3	2.64	0.0
非白酒	6.54	3.21	2.69	8.16
商贸	4.9	4.91	0.0	0.0
电池环节	5.04	4.8	6.24	5.46
白色家电	0.0	0.0	0.0	1.01
汽车智能化	3.06	3.04	5.73	0.0
农化工	0.01	7.54	6.65	6.9
塑料	3.25	3.74	0.0	0.0
医疗器械	1.64	2.55	2.14	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603766.SH	隆鑫通用	7.16	汽车	连续重仓3期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
300750.SZ	宁德时代	5.46	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000729.SZ	燕京啤酒	4.98	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600519.SH	贵州茅台	4.31	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002832.SZ	比音勒芬	4.3	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
002142.SZ	宁波银行	4.22	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600060.SH	海信视像	3.59	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
601899.SH	紫金矿业	3.55	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603899.SH	晨光股份	3.29	轻工制造		4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
301035.SZ	润丰股份	3.21	基础化工	连续重仓2期	-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72
002064.SZ	华峰化学	3.21	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
605499.SH	东鹏饮料	3.18	食品饮料	连续重仓5期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
603195.SH	公牛集团	3.17	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
603816.SH	顾家家居	3.11	轻工制造	连续重仓2期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
300957.SZ	贝泰妮	3.1	基础化工		2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
600233.SH	圆通速递	3.06	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
002508.SZ	老板电器	2.93	家电		13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
000786.SZ	北新建材	2.32	建材	连续重仓3期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
300015.SZ	爱尔眼科	2.16	医药	连续重仓6期	-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
002539.SZ	云图控股	2.05	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.51	4.46
交易收益		-2.84
基础化工	13.22	0.75	5.64	-18.2
食品饮料	12.46	0.84	6.73	6.18
家电	10.69	0.63	5.85	1.47
汽车	7.16	1.26	17.59	-5.86
轻工制造	6.4	0.65	10.18	-1.11
电力设备及新能源	5.46	-1.31	-23.96	-21.5
纺织服装	4.3	1.48	34.4	3.31
银行	4.22	0.93	22.08	16.76
有色金属	4.06	0.85	20.95	-8.41
机械	3.58	-0.33	-9.15	-19.0
交通运输	3.06	0.5	16.43	9.37
农林牧渔	3.04	0.28	9.31	15.44
建材	2.32	-0.18	-7.96	-25.34
医药	2.17	-0.07	-3.38	8.34
煤炭	1.88	0.69	36.48	18.67
电子	1.34	-0.06	-4.22	-35.72
石油石化	1.11	0.41	36.84	14.36
国防军工	0.03	-0.02	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化