上银新兴价值成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000520.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：赵治烨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.16%（67.14%）	0.20%（67.14%）	-10.32%（92.29%）	14.74%（69.71%）	0.01（67.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.49%（19.71%）	-12.02%（19.71%）	-1.80%（37.71%）	14.77%（45.14%）	-0.81（21.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.42%（24.29%）	-33.35%（24.29%）	-4.84%（49.43%）	14.12%（56.00%）	-2.36（17.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.97%（19.14%）	-24.83%（19.14%）	-10.32%（40.57%）	11.81%（62.00%）	-2.10（5.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.37%（48.00%）	-16.10%（48.00%）	-10.32%（81.43%）	14.95%（64.00%）	-1.08（40.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.91%（63.14%）	0.91%（63.14%）	-10.32%（92.86%）	14.06%（70.29%）	0.06（63.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.70%（71.30%）	9.41%（71.30%）	-10.32%（95.43%）	13.33%（77.43%）	0.71（77.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.36%（64.26%）	7.59%（64.26%）	-16.34%（78.00%）	14.98%（74.00%）	0.51（68.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.46%（46.67%）	5.46%（46.67%）	-13.98%（57.89%）	14.44%（75.94%）	0.38（51.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.98%（62.03%）	-14.98%（62.03%）	-27.11%（43.69%）	18.41%（66.55%）	-0.81（57.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.22%（74.06%）	-5.22%（74.06%）	-15.38%（71.47%）	12.65%（55.13%）	-0.41（73.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.33%（67.31%）	11.33%（67.31%）	-16.34%（48.69%）	18.26%（58.60%）	0.62（66.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.41%（48.69%）	15.41%（48.69%）	-8.08%（68.29%）	11.92%（75.14%）	1.29（54.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	4.79	5.56	3.16	3.74
白酒	4.5	4.75	5.04	4.34
券商	6.37	5.19	4.04	4.4
工业金属	5.41	6.1	5.84	5.15
被动元件	2.9	3.53	4.12	8.19
白色家电	2.9	3.69	3.69	3.95
运营商	3.44	3.83	3.64	3.28
电力燃气	2.89	2.91	3.3	3.17
商贸	4.38	1.68	1.67	1.14
半导体设计	0.75	4.48	4.45	4.84
动力煤	2.73	2.43	2.26	1.87
石油开采炼化	2.31	2.91	3.19	2.38
电网设备	2.47	1.94	1.93	2.15
养殖业	2.22	2.42	0.28	2.06
自动化设备	1.74	1.81	1.8	1.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	7.73	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600941.SH	中国移动	3.28	通信	连续重仓9期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
000333.SZ	美的集团	3.23	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600900.SH	长江电力	3.17	电力及公用事业	连续重仓8期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600519.SH	贵州茅台	2.65	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601328.SH	交通银行	2.36	银行	连续重仓8期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601688.SH	华泰证券	2.32	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
603986.SH	兆易创新	2.31	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	2.25	电力设备及新能源	连续重仓6期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600938.SH	中国海油	2.13	石油石化	连续重仓9期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601211.SH	国泰海通	1.82	非银行金融	连续重仓9期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002379.SZ	宏桥控股	1.75	有色金属	连续重仓3期	-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
601088.SH	中国神华	1.61	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002463.SZ	沪电股份	1.55	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600309.SH	万华化学	1.52	基础化工	连续重仓5期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002714.SZ	牧原股份	1.49	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
603893.SH	瑞芯微	1.49	电子	连续重仓3期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
603993.SH	洛阳钼业	1.3	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600885.SH	宏发股份	1.29	电力设备及新能源	连续重仓7期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600176.SH	中国巨石	1.27	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.15	-2.33
交易收益		0.99
电子	16.52	-4.95	-29.95	-35.72
基础化工	7.95	-1.09	-13.76	-18.2
电力设备及新能源	7.6	-1.61	-21.12	-21.5
有色金属	6.02	0.65	10.75	-8.41
食品饮料	6.01	0.26	4.36	6.18
非银行金融	5.17	-0.42	-8.12	-2.06
家电	4.9	0.4	8.14	1.47
银行	4.23	0.87	20.67	16.76
通信	3.49	0.44	12.61	-33.35
医药	3.31	0.53	16.08	8.34
电力及公用事业	3.17	0.4	12.67	2.94
建材	2.99	-0.56	-18.64	-25.34
汽车	2.61	0.0	0.14	-5.86
石油石化	2.38	0.66	27.79	14.36
农林牧渔	2.06	0.25	12.32	15.44
机械	1.92	-0.1	-4.99	-19.0
煤炭	1.87	0.52	27.84	18.67
纺织服装	1.15	0.28	24.52	3.31
商贸零售	1.14	0.03	2.69	8.23
计算机	1.12	-0.18	-16.27	-13.46
房地产	0.94	0.21	22.03	6.18
轻工制造	0.92	0.1	10.7	-1.11
钢铁	0.56	0.02	2.79	-1.44
消费者服务	0.51	0.0	0.66	10.09
传媒	0.27	0.04	14.68	3.34
国防军工	0.24	-0.11	-45.1	-18.84
交通运输	0.14	0.02	13.62	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化