广发主题领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000477.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：冯汉杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.19%（92.65%）	7.53%（92.65%）	-8.29%（96.32%）	10.68%（94.85%）	0.71（97.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.83%（72.06%）	24.07%（72.06%）	-0.34%（94.85%）	4.48%（97.06%）	5.37（82.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.34%（80.15%）	-3.90%（80.15%）	-2.20%（94.85%）	6.72%（97.06%）	-0.58（77.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.08%（90.44%）	-0.30%（90.44%）	-3.38%（96.32%）	5.81%（97.06%）	-0.05（88.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.20%（93.38%）	-2.39%（93.38%）	-5.59%（97.06%）	8.02%（97.06%）	-0.30（94.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.40%（92.65%）	7.40%（92.65%）	-8.29%（96.32%）	10.64%（94.85%）	0.70（97.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.11%（66.18%）	10.51%（66.18%）	-8.29%（97.06%）	11.70%（92.65%）	0.90（86.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.38%（71.32%）	9.59%（71.32%）	-9.56%（97.06%）	11.37%（97.06%）	0.84（94.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.76%（4.41%）	-8.76%（4.41%）	-28.67%（2.21%）	28.12%（9.56%）	-0.31（4.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.51%（27.94%）	-21.51%（27.94%）	-32.95%（17.65%）	26.79%（11.03%）	-0.80（57.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.08%（32.35%）	-14.08%（32.35%）	-23.10%（38.97%）	14.04%（41.91%）	-1.00（29.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.36%（61.03%）	6.36%（61.03%）	-9.56%（83.09%）	11.49%（86.76%）	0.55（72.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.86%（23.53%）	15.86%（23.53%）	-6.30%（97.06%）	12.58%（86.76%）	1.26（36.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	23.49	7.39	0.0	0.0
电力燃气	3.7	4.61	3.42	4.52
其他专用设备	4.84	1.08	0.57	0.0
食品	7.48	2.74	3.52	3.65
医疗器械	9.34	2.1	1.11	0.0
白色家电	3.62	6.09	6.1	5.99
动力煤	0.0	4.68	9.91	6.75
工业金属	7.51	5.89	1.37	0.0
底盘轮胎及装饰	1.49	0.53	0.28	2.92
创新药	4.56	0.98	1.93	2.11
普钢	2.8	3.33	3.4	0.0
电网设备	0.0	3.22	0.0	0.91
铁路公路	0.29	2.53	2.97	0.0
通用设备	1.44	2.0	1.06	0.0
自动化设备	0.45	1.01	0.53	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	3.18	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600660.SH	福耀玻璃	2.92	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600887.SH	伊利股份	2.44	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600123.SH	兰花科创	2.25	煤炭		19.29	12.92		0.52	-330.08	385.65	29.46	17.38
600188.SH	兖矿能源	2.25	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
000895.SZ	双汇发展	2.13	食品饮料	连续重仓3期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
603259.SH	药明康德	1.71	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601898.SH	中煤能源	1.54	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
600900.SH	长江电力	1.4	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002170.SZ	芭田股份	1.37	基础化工		-3.16	-26.22	10.39	3.01	48.02	31.65	13.87	8.88
000100.SZ	TCL科技	1.23	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600985.SH	淮北矿业	1.18	煤炭	连续重仓3期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
000921.SZ	海信家电	1.15	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
600674.SH	川投能源	1.05	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600060.SH	海信视像	1.0	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600546.SH	山煤国际	0.92	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600885.SH	宏发股份	0.91	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600690.SH	海尔智家	0.86	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600483.SH	福能股份	0.86	电力及公用事业	连续重仓3期	5.23	-1.23	9.92	1.02	0.24	-3.41	5.2	5.18
601225.SH	陕西煤业	0.86	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	41.58	5.74
交易收益		0.63
煤炭	11.79	2.73	23.18	18.67
家电	6.99	0.46	6.55	1.47
食品饮料	6.09	0.57	9.34	6.18
电力及公用事业	4.52	0.67	14.82	2.94
汽车	3.49	0.32	9.25	-5.86
医药	2.16	0.45	20.96	8.34
基础化工	1.7	0.07	4.27	-18.2
电子	1.58	-0.39	-24.95	-35.72
通信	1.18	0.26	22.11	-33.35
电力设备及新能源	0.91	-0.06	-6.48	-21.5
传媒	0.64	0.06	9.85	3.34
石油石化	0.47	-0.03	-7.11	14.36
机械	0.04	-0.01	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化