摩根核心成长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000457.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：李博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.80%（23.39%）	-22.26%（23.39%）	-36.26%（32.57%）	23.17%（69.72%）	-0.96（12.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.58%（39.45%）	-61.27%（39.45%）	-5.89%（43.12%）	33.53%（44.04%）	-1.83（23.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.67%（25.23%）	-82.00%（25.23%）	-16.17%（27.52%）	29.96%（39.91%）	-2.74（24.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.97%（16.06%）	-64.35%（16.06%）	-28.22%（25.23%）	23.28%（53.67%）	-2.76（1.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.90%（13.30%）	-56.45%（13.30%）	-35.48%（33.94%）	23.09%（76.15%）	-2.45（0.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.54%（22.48%）	-18.54%（22.48%）	-36.26%（32.57%）	22.25%（69.27%）	-0.83（13.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.96%（71.10%）	12.67%（71.10%）	-36.26%（32.57%）	21.87%（57.34%）	0.58（74.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.94%（84.86%）	12.47%（84.86%）	-36.26%（33.94%）	23.66%（44.95%）	0.53（82.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.98%（76.61%）	17.98%（76.61%）	-9.35%（99.54%）	15.97%（99.54%）	1.13（92.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.50%（40.37%）	-24.50%（40.37%）	-29.13%（59.63%）	21.75%（55.05%）	-1.13（36.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.09%（40.37%）	-16.09%（40.37%）	-25.85%（41.74%）	17.62%（15.14%）	-0.91（58.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.97%（94.95%）	14.97%（94.95%）	-13.55%（88.99%）	27.25%（16.06%）	0.55（89.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.91%（92.20%）	58.91%（92.20%）	-16.20%（16.51%）	20.89%（31.19%）	2.82（94.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	17.91	21.46	35.1	22.91
PCB	7.05	4.85	9.98	4.0
消费电子	8.06	6.18	7.28	2.55
整车	0.0	0.41	4.88	5.11
养殖业	2.2	3.35	3.59	2.81
创新药	2.11	3.21	2.22	4.25
家居&服饰	1.57	1.71	1.45	0.7
工程机械	3.07	3.13	0.61	5.3
全国性银行	6.1	3.31	0.6	0.0
光通信	1.41	1.2	1.02	4.55
白酒	2.72	2.02	1.71	0.36
白色家电	2.21	2.69	2.28	0.62
新能源矿产	2.1	2.05	1.74	4.89
券商	3.96	6.01	1.09	5.54
光伏	4.18	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300390.SZ	天华新能	7.3	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300750.SZ	宁德时代	6.95	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300014.SZ	亿纬锂能	6.93	电力设备及新能源	连续重仓5期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
002594.SZ	比亚迪	5.11	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
603799.SH	华友钴业	4.89	有色金属	连续重仓5期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002384.SZ	东山精密	3.4	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	3.01	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300972.SZ	万辰集团	2.88	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
600031.SH	三一重工	2.81	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002602.SZ	世纪华通	2.8	传媒	连续重仓2期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
603345.SH	安井食品	2.76	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002475.SZ	立讯精密	2.55	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600030.SH	中信证券	2.52	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000425.SZ	徐工机械	2.49	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
601211.SH	国泰海通	2.47	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002714.SZ	牧原股份	1.91	农林牧渔	连续重仓9期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600150.SH	中国船舶	1.86	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002812.SZ	恩捷股份	1.74	基础化工	连续重仓4期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
600869.SH	远东股份	1.56	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
300502.SZ	新易盛	1.53	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.01	-14.38
交易收益		-1.41
电力设备及新能源	16.28	-4.24	-26.05	-21.5
基础化工	11.01	-4.02	-36.5	-18.2
非银行金融	7.87	-0.3	-3.84	-2.06
机械	7.55	0.05	0.61	-19.0
电子	6.55	-2.58	-39.47	-35.72
医药	6.04	0.49	8.05	8.34
有色金属	6.01	-1.12	-18.62	-8.41
农林牧渔	5.69	0.17	3.06	15.44
食品饮料	5.67	0.24	4.21	6.18
汽车	5.42	0.28	5.21	-5.86
传媒	5.24	-0.39	-7.38	3.34
通信	4.55	-1.77	-38.97	-33.35
消费者服务	2.52	0.01	0.23	10.09
纺织服装	0.7	0.24	34.4	3.31
家电	0.62	0.06	9.16	1.47
钢铁	0.29	-0.08	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化