安信鑫发优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000433.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：黎志军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.56%（66.51%）	-4.29%（66.51%）	-18.46%（87.61%）	22.25%（74.77%）	-0.19（66.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.50%（57.34%）	-32.47%（57.34%）	-1.70%（85.32%）	14.37%（88.99%）	-2.26（8.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.62%（61.47%）	-55.00%（61.47%）	-6.81%（79.82%）	13.24%（94.04%）	-4.16（1.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.05%（54.13%）	-39.79%（54.13%）	-18.46%（66.06%）	22.80%（55.50%）	-1.74（48.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.19%（77.06%）	-24.73%（77.06%）	-18.46%（84.86%）	22.78%（78.90%）	-1.09（66.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.84%（67.43%）	-2.84%（67.43%）	-18.46%（88.07%）	20.50%（78.44%）	-0.14（64.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.32%（57.34%）	8.77%（57.34%）	-18.46%（89.45%）	17.72%（87.61%）	0.50（64.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.14%（63.30%）	8.10%（63.30%）	-18.46%（94.50%）	17.73%（89.91%）	0.46（77.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	63.31%（100.00%）	63.31%（100.00%）	-8.06%（100.00%）	19.84%（81.65%）	3.19（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.94%（34.40%）	-25.94%（34.40%）	-27.93%（66.51%）	14.67%（99.08%）	-1.77（1.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.95%（89.45%）	-4.95%（89.45%）	-13.65%（97.25%）	10.32%（99.54%）	-0.48（84.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.25%（80.73%）	9.25%（80.73%）	-11.87%（93.58%）	18.31%（85.32%）	0.51（85.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.11%（35.78%）	21.11%（35.78%）	-8.75%（93.12%）	13.59%（91.74%）	1.55（57.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	4.58	2.33	7.54	3.91
电池环节	5.46	2.4	3.14	5.24
石油开采炼化	0.0	15.61	10.9	6.35
创新药	2.7	0.0	4.77	0.0
工业金属	2.58	6.46	6.78	4.14
半导体设计	10.14	4.62	2.1	2.31
白色家电	2.32	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	1.14	3.48	3.83
券商	0.0	4.55	0.04	10.35
消费电子	5.36	2.3	2.52	0.0
保险	0.0	4.13	0.01	1.92
PCB	6.71	0.0	0.0	1.8
原料药	2.23	1.01	3.91	2.99
半导体设备	7.97	1.24	1.31	0.0
光通信	2.21	0.0	0.0	7.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601211.SH	国泰海通	4.54	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300750.SZ	宁德时代	4.41	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600519.SH	贵州茅台	3.91	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601899.SH	紫金矿业	3.41	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000776.SZ	广发证券	3.23	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688799.SH	华纳药厂	2.99	医药	连续重仓2期	13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
603083.SH	剑桥科技	2.94	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300308.SZ	中际旭创	2.93	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002008.SZ	大族激光	2.87	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
301080.SZ	百普赛斯	2.82	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
000703.SZ	恒逸石化	2.5	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
688629.SH	华丰科技	2.45	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688521.SH	芯原股份	2.31	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603379.SH	三美股份	2.3	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
600160.SH	巨化股份	2.26	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601688.SH	华泰证券	2.18	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600938.SH	中国海油	2.06	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601665.SH	齐鲁银行	2.06	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
603306.SH	华懋科技	2.02	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
600887.SH	伊利股份	1.99	食品饮料	连续重仓2期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.99	-5.74
交易收益		-2.11
非银行金融	12.28	-0.71	-5.78	-2.06
基础化工	11.1	-1.65	-14.83	-18.2
电子	8.54	-3.48	-40.76	-35.72
石油石化	6.35	1.32	20.72	14.36
机械	6.34	-2.84	-44.87	-19.0
食品饮料	5.91	0.56	9.54	6.18
通信	5.9	-1.87	-31.68	-33.35
医药	5.81	4.88	83.95	8.34
电力设备及新能源	4.41	-1.06	-23.96	-21.5
有色金属	4.14	1.06	25.55	-8.41
银行	3.83	0.88	23.09	16.76
汽车	2.02	-0.75	-37.29	-5.86
交通运输	0.87	0.25	29.11	9.37
轻工制造	0.7	-0.24	-33.53	-1.11
商贸零售	0.47	0.03	5.92	8.23
传媒	0.33	-0.01	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化