鹏华品牌传承混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000431.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：邱成岳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.77%（76.61%）	-0.94%（76.61%）	-28.20%（59.17%）	28.39%（44.95%）	-0.03（76.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.59%（73.85%）	16.50%（73.85%）	-6.42%（39.45%）	39.56%（33.03%）	0.42（72.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.48%（81.19%）	-25.36%（81.19%）	-9.27%（65.60%）	29.20%（40.83%）	-0.87（83.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.48%（70.18%）	-32.55%（70.18%）	-21.50%（50.00%）	26.48%（38.99%）	-1.23（78.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.24%（52.75%）	-36.51%（52.75%）	-28.20%（57.34%）	30.82%（47.25%）	-1.18（55.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.24%（61.01%）	-4.24%（61.01%）	-28.20%（59.17%）	27.20%（44.50%）	-0.16（62.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.13%（82.11%）	15.82%（82.11%）	-28.20%（59.63%）	25.44%（34.86%）	0.62（76.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.83%（65.14%）	8.30%（65.14%）	-28.20%（63.76%）	24.98%（32.57%）	0.33（61.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.94%（85.78%）	23.94%（85.78%）	-22.25%（43.12%）	28.72%（16.97%）	0.83（79.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.99%（50.92%）	-21.99%（50.92%）	-29.30%（57.80%）	25.07%（21.10%）	-0.88（64.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.81%（5.50%）	-25.81%（5.50%）	-33.49%（8.72%）	13.81%（61.01%）	-1.87（0.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.85%（37.61%）	-0.85%（37.61%）	-14.00%（86.70%）	25.28%（23.85%）	-0.03（37.61%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.32%（67.89%）	33.32%（67.89%）	-10.40%（80.28%）	23.18%（16.51%）	1.44（48.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	17.25	10.68	4.99	3.56
电池环节	14.68	18.9	23.72	12.26
创新药	14.14	15.07	17.46	4.01
半导体设计	9.94	7.87	3.84	4.13
电网设备	5.97	5.9	5.69	0.0
工程机械	4.87	5.37	4.19	8.75
电子化学品	0.07	2.23	5.37	10.72
游戏影视	4.8	3.49	0.08	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.52	2.74	7.33
塑料	3.01	1.49	1.89	0.0
PCB	1.06	1.52	1.93	6.54
工业金属	0.08	4.2	4.26	2.52
化学制剂	3.84	3.32	0.0	0.0
光伏	0.04	1.06	1.35	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	8.1	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300750.SZ	宁德时代	7.56	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	6.03	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688072.SH	拓荆科技	5.15	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002384.SZ	东山精密	4.68	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601100.SH	恒立液压	4.54	机械	连续重仓6期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
600031.SH	三一重工	4.21	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300037.SZ	新宙邦	3.68	基础化工	连续重仓9期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688617.SH	惠泰医疗	3.51	医药	连续重仓9期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
002353.SZ	杰瑞股份	3.47	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688025.SH	杰普特	3.2	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688052.SH	纳芯微	3.0	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
300285.SZ	国瓷材料	2.62	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002317.SZ	众生药业	2.5	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
688799.SH	华纳药厂	2.37	医药		13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
301611.SZ		2.33	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
002371.SZ	北方华创	2.17	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000811.SZ	冰轮环境	1.92	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002138.SZ	顺络电子	1.87	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002938.SZ	鹏鼎控股	1.86	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.25	-20.77
交易收益		1.65
电子	24.95	-9.02	-36.16	-35.72
机械	17.23	-3.11	-18.03	-19.0
基础化工	16.21	-5.77	-35.57	-18.2
医药	12.02	1.41	11.74	8.34
电力设备及新能源	10.5	-2.97	-28.28	-21.5
通信	6.03	-2.35	-38.95	-33.35
有色金属	1.14	-0.55	-48.52	-8.41
国防军工	0.15	-0.07	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化