景顺长城成长之星股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000418.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：周寒颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.40%（75.23%）	-1.69%（75.23%）	-21.73%（77.06%）	23.00%（71.10%）	-0.07（74.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.21%（86.70%）	76.47%（86.70%）	-1.57%（87.61%）	16.99%（83.49%）	4.50（86.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.10%（87.61%）	-1.11%（87.61%）	-3.90%（93.58%）	14.81%（90.83%）	-0.08（87.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.43%（88.53%）	-16.39%（88.53%）	-11.97%（90.83%）	14.79%（88.99%）	-1.11（83.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.08%（83.49%）	-22.77%（83.49%）	-21.73%（75.69%）	24.81%（69.27%）	-0.92（83.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.52%（59.63%）	-4.52%（59.63%）	-21.73%（77.06%）	22.00%（71.10%）	-0.21（58.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.41%（64.68%）	10.64%（64.68%）	-21.73%（77.52%）	20.14%（72.48%）	0.53（68.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.54%（80.28%）	10.74%（80.28%）	-21.73%（83.94%）	20.15%（76.61%）	0.53（83.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.64%（74.77%）	16.64%（74.77%）	-20.96%（53.21%）	22.37%（63.30%）	0.74（75.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.20%（89.45%）	-14.20%（89.45%）	-22.05%（91.74%）	18.59%（85.78%）	-0.76（81.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.40%（91.74%）	-4.40%（91.74%）	-13.17%（97.71%）	12.49%（77.06%）	-0.35（89.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.23%（85.78%）	11.23%（85.78%）	-12.96%（91.28%）	20.61%（66.06%）	0.55（88.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.04%（46.33%）	25.04%（46.33%）	-11.85%（64.22%）	18.22%（55.50%）	1.37（45.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	10.6	13.7	10.36	0.99
电池环节	9.83	4.33	4.87	4.63
储能	5.91	5.77	4.46	7.56
消费电子	5.52	5.95	1.22	0.0
白色家电	0.0	4.14	0.0	3.98
电网设备	1.12	5.42	4.72	0.0
航海装备	4.41	3.97	3.8	0.0
工程机械	2.53	1.41	1.82	0.0
非白酒	2.72	4.1	3.83	0.0
半导体设计	3.46	1.18	0.0	7.13
显示面板	5.87	1.25	1.61	5.03
区域性银行	1.38	2.14	0.0	4.4
白酒	3.19	1.89	4.98	0.0
券商	0.0	5.49	0.0	4.76
电子化学品	0.0	1.3	1.68	5.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	6.9	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000725.SZ	京东方A	5.03	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688981.SH	中芯国际	5.02	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601211.SH	国泰海通	4.76	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600919.SH	江苏银行	4.4	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
300274.SZ	阳光电源	4.3	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688347.SH	华虹宏力	4.01	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688548.SH	广钢气体	3.92	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300666.SZ	江丰电子	3.82	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002353.SZ	杰瑞股份	3.41	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
605117.SH	德业股份	3.26	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
000333.SZ	美的集团	2.98	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	2.95	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	2.61	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603699.SH	纽威股份	2.59	机械	连续重仓2期	-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
002008.SZ	大族激光	2.27	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300776.SZ	帝尔激光	2.11	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300308.SZ	中际旭创	2.09	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603259.SH	药明康德	2.04	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300568.SZ	星源材质	1.68	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.08	-18.69
交易收益		5.18
电子	33.89	-13.03	-38.45	-35.72
电力设备及新能源	10.52	-3.75	-35.63	-21.5
机械	10.38	-3.74	-35.97	-19.0
基础化工	8.19	-3.26	-39.85	-18.2
医药	6.05	0.6	9.94	8.34
非银行金融	4.76	-0.36	-7.64	-2.06
银行	4.4	0.75	17.12	16.76
家电	3.98	0.34	8.43	1.47
通信	3.16	-1.23	-38.97	-33.35
有色金属	1.62	-0.8	-49.53	-8.41
房地产	1.53	0.51	33.55	6.18
煤炭	0.6	0.1	16.13	18.67
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-20.01	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化