鹏华环保产业股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000409.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：孟昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.81%（82.35%）	-10.56%（82.35%）	-37.71%（62.28%）	29.96%（72.66%）	-0.35（80.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.85%（78.89%）	107.74%（78.89%）	-2.88%（89.27%）	27.98%（82.70%）	3.85（81.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.28%（66.78%）	-46.87%（66.78%）	-10.70%（70.59%）	25.63%（82.01%）	-1.83（39.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.80%（38.06%）	-51.66%（38.06%）	-26.38%（47.06%）	23.09%（81.31%）	-2.24（7.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.56%（48.44%）	-51.92%（48.44%）	-37.71%（58.13%）	31.47%（70.24%）	-1.65（30.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.06%（61.25%）	-14.06%（61.25%）	-37.71%（62.28%）	29.23%（69.55%）	-0.48（56.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.21%（69.04%）	10.10%（69.04%）	-37.71%（62.63%）	27.50%（65.05%）	0.37（69.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.99%（74.72%）	9.20%（74.72%）	-37.71%（62.98%）	26.89%（71.63%）	0.34（75.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	39.51%（81.82%）	39.51%（81.82%）	-25.26%（18.48%）	35.10%（11.85%）	1.13（65.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.71%（37.91%）	-24.71%（37.91%）	-31.28%（61.69%）	31.93%（21.77%）	-0.77（58.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.56%（10.08%）	-31.56%（10.08%）	-41.86%（9.16%）	22.43%（15.02%）	-1.41（20.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.57%（49.45%）	0.57%（49.45%）	-16.74%（80.43%）	25.82%（70.46%）	0.02（50.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.03%（64.06%）	43.03%（64.06%）	-16.24%（62.63%）	26.00%（48.44%）	1.66（60.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	37.67	43.32	43.89	32.63
储能	12.95	14.42	12.36	16.23
光伏	7.16	0.8	0.62	0.0
电网设备	3.33	0.19	3.36	2.09
风电	7.28	4.85	3.76	0.0
消费电子	5.45	7.66	2.84	1.66
电力燃气	0.07	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.53	3.16	4.76	6.28
PCB	2.63	6.88	2.84	2.91
被动元件	2.15	1.82	1.41	8.96
光通信	0.0	0.0	0.0	5.09
半导体设计	2.57	0.97	0.75	5.83
玻璃	0.0	0.0	0.0	3.65
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300438.SZ	鹏辉能源	9.63	电力设备及新能源	连续重仓4期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300274.SZ	阳光电源	9.11	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300750.SZ	宁德时代	8.67	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	7.11	电力设备及新能源	连续重仓5期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300408.SZ	三环集团	6.2	电子	连续重仓6期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603659.SH	璞泰来	6.11	电力设备及新能源	连续重仓7期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
300308.SZ	中际旭创	5.09	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603876.SH	鼎胜新材	4.43	有色金属	连续重仓3期	-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
002850.SZ	科达利	4.06	机械	连续重仓7期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688008.SH	澜起科技	3.42	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002080.SZ	中材科技	2.81	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002138.SZ	顺络电子	2.77	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300661.SZ	圣邦股份	2.41	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300014.SZ	亿纬锂能	2.22	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
300693.SZ	盛弘股份	1.9	电力设备及新能源		-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
603124.SH		1.85	电子		-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
002938.SZ	鹏鼎控股	1.79	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300866.SZ	安克创新	1.66	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002371.SZ	北方华创	1.41	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002353.SZ	杰瑞股份	1.31	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.26	-28.54
交易收益		0.56
电力设备及新能源	44.95	-14.79	-32.9	-21.5
电子	23.79	-7.61	-31.97	-35.72
机械	5.4	-1.15	-21.22	-19.0
通信	5.09	-1.98	-38.95	-33.35
有色金属	4.43	-1.39	-31.31	-8.41
建材	3.65	-1.59	-43.5	-25.34
基础化工	1.94	-0.59	-30.54	-18.2
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-22.34	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化