易方达新兴成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000404.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：蔡荣成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.54%（63.62%）	-3.06%（63.62%）	-46.86%（60.58%）	44.24%（60.14%）	-0.07（63.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.99%（54.20%）	-88.53%（54.20%）	-10.61%（74.06%）	46.34%（83.77%）	-1.91（6.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.37%（55.94%）	-90.63%（55.94%）	-20.69%（66.09%）	35.89%（85.22%）	-2.53（6.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.33%（52.32%）	-65.00%（52.32%）	-33.33%（67.68%）	38.17%（71.74%）	-1.70（21.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.20%（55.65%）	-48.59%（55.65%）	-46.86%（60.14%）	50.29%（58.41%）	-0.97（59.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.81%（67.54%）	1.81%（67.54%）	-46.86%（60.58%）	42.05%（58.41%）	0.04（67.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	78.18%（79.10%）	33.48%（79.10%）	-46.86%（60.87%）	37.93%（52.90%）	0.88（80.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	82.44%（74.20%）	22.35%（74.20%）	-46.86%（61.16%）	34.58%（60.29%）	0.65（78.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.54%（74.65%）	24.54%（74.65%）	-19.91%（51.75%）	28.83%（24.32%）	0.85（69.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.37%（11.48%）	-34.37%（11.48%）	-42.12%（6.55%）	32.54%（13.62%）	-1.06（33.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.50%（86.55%）	0.50%（86.55%）	-30.38%（38.23%）	25.76%（25.12%）	0.02（86.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.51%（33.33%）	3.51%（33.33%）	-17.87%（78.43%）	27.47%（70.61%）	0.13（34.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	82.08%（84.05%）	82.08%（84.05%）	-19.84%（59.42%）	33.97%（33.77%）	2.42（86.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	19.18	21.22	27.43	17.03
PCB	19.29	21.41	17.28	18.27
消费电子	8.21	4.91	2.1	0.0
半导体设计	8.25	6.24	4.24	13.15
半导体设备	5.16	4.06	1.98	11.54
计算机设备	9.7	4.7	0.48	0.0
通信设备	0.74	3.17	3.06	1.41
电池环节	0.0	1.09	4.8	1.27
金融科技	7.17	0.45	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.28	0.27	0.31
航空航天兵装	1.31	0.86	0.83	0.0
半导体材料	0.67	0.0	0.0	5.79
被动元件	0.0	1.21	1.17	3.48
半导体封测	0.37	0.65	3.72	0.61
游戏影视	0.26	0.86	0.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.8	通信	连续重仓7期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.63	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	7.13	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	5.22	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600176.SH	中国巨石	4.24	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002916.SZ	深南电路	3.83	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688521.SH	芯原股份	3.65	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688361.SH	中科飞测	3.58	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300408.SZ	三环集团	3.48	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300666.SZ	江丰电子	3.44	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
600183.SH	生益科技	3.1	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300604.SZ	长川科技	2.84	电子	连续重仓5期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688120.SH	华海清科	2.83	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
301396.SZ	宏景科技	2.77	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688233.SH	神工股份	2.35	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688519.SH	南亚新材	2.02	电子	连续重仓3期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688498.SH	源杰科技	1.91	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300274.SZ	阳光电源	1.85	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688630.SH	芯碁微装	1.69	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002463.SZ	沪电股份	1.52	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.36	-34.06
交易收益		0.78
电子	56.88	-20.99	-36.9	-35.72
通信	18.44	-7.37	-39.97	-33.35
建材	4.24	-2.0	-47.07	-25.34
计算机	3.27	-1.68	-51.31	-13.46
电力设备及新能源	2.56	-1.18	-46.03	-21.5
有色金属	2.4	-0.44	-18.43	-8.41
机械	2.18	-1.01	-46.3	-19.0
基础化工	0.36	-0.17	-47.42	-18.2
医药	0.01	-0.0	-30.42	8.34
石油石化	0.01	-0.0	-13.49	14.36
汽车	0.0	-0.0	-16.28	-5.86
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
消费者服务	0.0	0.0	39.07	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
家电	0.0	0.0	28.34	1.47
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
轻工制造	0.0	-0.0	-4.29	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化