南方中小盘成长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000326.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王翰生

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.03%（7.14%）	-24.83%（7.14%）	-31.20%（8.00%）	23.59%（14.57%）	-1.05（7.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.44%（4.00%）	-82.29%（4.00%）	-9.07%（4.57%）	50.30%（3.43%）	-1.64（11.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.26%（4.86%）	-80.98%（4.86%）	-15.95%（4.57%）	38.90%（3.71%）	-2.08（21.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.13%（10.29%）	-37.27%（10.29%）	-21.88%（7.71%）	30.32%（6.00%）	-1.23（24.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.47%（6.00%）	-47.54%（6.00%）	-29.51%（7.71%）	27.72%（10.29%）	-1.72（8.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.34%（7.43%）	-20.34%（7.43%）	-31.20%（8.00%）	21.80%（16.00%）	-0.93（7.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.99%（11.54%）	-4.08%（11.54%）	-31.20%（9.14%）	18.52%（28.57%）	-0.22（11.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.58%（7.87%）	-4.78%（7.87%）	-31.20%（13.43%）	21.37%（14.29%）	-0.22（8.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.53%（78.10%）	23.53%（78.10%）	-13.17%（62.41%）	18.34%（55.64%）	1.28（82.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.14%（89.47%）	-7.14%（89.47%）	-27.49%（41.98%）	23.20%（22.18%）	-0.31（90.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.79%（16.38%）	-18.79%（16.38%）	-30.60%（11.86%）	16.61%（17.63%）	-1.13（28.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.88%（27.24%）	0.88%（27.24%）	-21.93%（18.08%）	26.24%（11.37%）	0.03（26.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.95%（30.61%）	11.95%（30.61%）	-9.18%（51.71%）	12.99%（58.29%）	0.92（30.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	8.63	10.16	10.31	10.07
食品	4.41	6.12	5.45	1.71
旅游&服务	4.27	4.01	4.8	6.78
农化工	5.08	4.43	4.58	1.97
电网设备	6.12	4.27	1.46	3.15
能源设备服务	3.91	3.06	4.26	4.65
非白酒	2.98	2.87	2.98	3.78
中药	2.1	1.3	1.39	1.78
防水耐火材料	5.11	4.38	4.23	4.35
商贸	2.37	2.6	2.74	2.92
通用设备	3.07	2.64	2.82	3.31
底盘轮胎及装饰	3.23	1.4	1.49	0.23
工业金属	1.6	0.0	0.0	1.02
创新药	1.76	1.84	1.97	1.72
白色家电	2.51	2.84	3.08	3.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603899.SH	晨光股份	3.98	轻工制造	连续重仓9期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
000915.SZ	华特达因	3.03	医药	连续重仓9期	-8.1	3.57	14.32	2.23	-19.22	28.21	4.95	3.19
600132.SH	重庆啤酒	3.02	食品饮料	连续重仓9期	-8.69	7.5	16.71	16.02	7.75	2.62	2.03	1.55
000521.SZ	长虹美菱	3.01	家电	连续重仓9期	-23.94	1.05	18.7	0.95	-92.69	46.12	4.09	3.26
000786.SZ	北新建材	2.98	建材	连续重仓5期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600612.SH	老凤祥	2.92	商贸零售	连续重仓9期	4.55	1.8	9.96	1.23	-29.2	10.76	2.91	2.45
600004.SH	白云机场	2.46	交通运输	连续重仓5期	10.78	4.96	13.96	0.88	-7.53	-21.66	7.78	5.67
600583.SH	海油工程	2.44	石油石化	连续重仓7期	28.25	11.57	11.22	0.77	0.69	11.6	7.7	4.05
689009.SH	九号公司	2.12	机械		-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
600258.SH	首旅酒店	2.11	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600582.SH	天地科技	1.82	机械	连续重仓2期	11.46	-22.85	12.76	0.74	-65.24	31.44	1.41	1.62
300979.SZ	华利集团	1.78	纺织服装	连续重仓3期	21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
001914.SZ	招商积余	1.76	房地产	连续重仓9期	9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
603833.SH	欧派家居	1.76	轻工制造	连续重仓5期	3.12	-7.89	9.95	1.03	-45.95	2.88	3.1	2.1
002327.SZ	富安娜	1.44	纺织服装	连续重仓9期	-1.35	-1.91	14.36	1.44	-19.5	6.15	5.19	3.29
600998.SH	九州通	1.43	医药	连续重仓9期	4.26	3.57	11.72	0.89	-26.79	9.49	4.26	3.09
002372.SZ	伟星新材	1.37	建材	连续重仓7期	0.98	-31.46	17.47	2.93	-2.73	-6.55	3.59	3.44
603885.SH	吉祥航空	1.25	交通运输	连续重仓6期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
002078.SZ	太阳纸业	1.21	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600519.SH	贵州茅台	1.2	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.57	-3.42
交易收益		-7.09
医药	12.08	0.28	2.3	8.34
轻工制造	8.9	0.69	7.81	-1.11
机械	7.33	0.25	3.42	-19.0
食品饮料	6.68	-0.01	-0.13	6.18
交通运输	5.97	0.65	10.82	9.37
纺织服装	5.14	0.7	13.53	3.31
电力设备及新能源	4.85	-0.37	-7.73	-21.5
家电	4.6	-0.29	-6.27	1.47
基础化工	4.46	0.3	6.69	-18.2
建材	4.35	-0.1	-2.41	-25.34
消费者服务	4.23	0.08	1.8	10.09
商贸零售	2.92	0.11	3.86	8.23
石油石化	2.86	1.07	37.57	14.36
电力及公用事业	2.51	0.24	9.74	2.94
房地产	2.35	0.45	19.19	6.18
电子	2.24	-0.67	-30.14	-35.72
有色金属	2.01	0.3	14.99	-8.41
汽车	1.77	0.11	6.39	-5.86
国防军工	1.28	-0.31	-24.47	-18.84
钢铁	1.1	-0.13	-11.68	-1.44
传媒	0.84	0.13	14.96	3.34
银行	0.8	0.14	18.1	16.76
计算机	0.49	-0.02	-4.17	-13.46
煤炭	0.47	0.08	16.13	18.67
通信	0.35	0.01	2.47	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化