建信灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000270.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：叶乐天、郭志腾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.59%（81.62%）	0.72%（81.62%）	-24.43%（52.94%）	26.10%（42.65%）	0.03（80.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.55%（36.03%）	-70.16%（36.03%）	-7.72%（33.82%）	36.67%（36.76%）	-1.91（18.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.31%（47.06%）	-63.68%（47.06%）	-11.83%（44.85%）	30.14%（38.24%）	-2.11（46.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.18%（94.85%）	4.76%（94.85%）	-12.12%（70.59%）	24.32%（43.38%）	0.20（93.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.39%（61.76%）	-25.07%（61.76%）	-24.43%（50.00%）	27.00%（47.06%）	-0.93（74.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.92%（75.74%）	0.92%（75.74%）	-24.43%（52.94%）	24.85%（42.65%）	0.04（76.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	68.49%（94.85%）	29.80%（94.85%）	-24.43%（53.68%）	23.86%（38.97%）	1.25（97.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	68.19%（93.38%）	19.06%（93.38%）	-42.37%（22.06%）	29.74%（14.71%）	0.64（85.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.03%（14.71%）	-1.03%（14.71%）	-11.80%（50.74%）	12.30%（55.15%）	-0.08（13.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.30%（55.15%）	-12.30%（55.15%）	-25.76%（42.65%）	20.82%（34.56%）	-0.59（73.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	11.96%（99.26%）	11.96%（99.26%）	-11.69%（73.53%）	14.31%（38.97%）	0.84（98.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.43%（36.76%）	0.43%（36.76%）	-42.37%（0.00%）	40.26%（1.47%）	0.01（36.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.24%（91.18%）	58.24%（91.18%）	-13.92%（31.62%）	21.00%（30.15%）	2.77（96.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	13.78	11.62	10.83	4.38
家居&服饰	6.07	6.41	5.36	7.38
环保综合	4.27	5.85	4.26	2.97
医疗器械	6.34	2.85	3.85	5.28
自动化设备	4.04	4.62	5.52	1.82
化学制品	1.33	3.96	3.17	4.1
食品	1.68	3.03	3.63	4.11
电网设备	3.01	2.94	2.24	2.47
塑料	2.03	3.39	1.61	1.88
印刷造纸	3.2	3.67	1.8	1.04
其他专用设备	2.36	1.14	0.87	1.25
底盘轮胎及装饰	2.88	2.61	1.02	2.26
行业应用软件	1.84	1.23	1.14	0.7
养殖业	2.32	2.86	2.12	1.69
建筑	0.88	1.06	1.19	2.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600463.SH	空港股份	1.26	房地产		-4.06	-3.76		2.58	13.0
603041.SH	美思德	1.21	基础化工	连续重仓3期	1.16	-26.22	32.29	1.26	54.82
603839.SH	安正时尚	1.2	纺织服装		5.2	-1.91		1.33	-51.34
300425.SZ	中建环能	1.19	电力及公用事业		2.94	-1.23	171.07	1.08	-82.67
688468.SH	科美诊断	1.19	医药	连续重仓5期	5.62	3.57	59.54	1.61	-53.05
300610.SZ	晨化股份	1.19	基础化工		-1.31	-26.22	31.9	1.79	-28.51	31.75	9.89	5.09
605001.SH	威奥股份	1.19	机械		-0.37	-22.85	26.23	0.79	-97.64
688067.SH	爱威科技	1.19	医药		7.92	3.57	45.72	2.63	28.45
603102.SH	百合股份	1.19	食品饮料	连续重仓3期	13.18	7.5	16.54	1.2	-7.48	1.85	6.06	4.83
600616.SH	金枫酒业	1.18	食品饮料		12.65	7.5	6099.14	1.3	-76.0
603096.SH	新经典	1.18	传媒	连续重仓2期	17.34	1.28	28.21	1.15	-9.91	4.5	2.99	1.2
002022.SZ	科华生物	1.17	医药		18.56	3.57		0.93	2.65
603172.SH	万丰股份	1.15	基础化工		9.5	-26.22	42.27	1.99	11.54
002381.SZ	双箭股份	1.15	基础化工	连续重仓2期	2.7	-26.22	37.62	1.01	-55.8
688395.SH	正弦电气	1.14	电力设备及新能源	连续重仓5期	3.3	-28.69	44.61	2.46	19.81
002712.SZ	思美传媒	1.13	传媒	连续重仓2期	20.0	1.28		1.63	1.75
000590.SZ	古汉医药	1.13	医药		2.69	3.57		3.62	59.48
600712.SH	南宁百货	1.12	商贸零售		12.39	1.8		3.3	44.04
688616.SH	西力科技	1.1	电力设备及新能源		3.07	-28.69	17.83	2.11	-3.91
600287.SH	苏豪时尚	1.09	商贸零售		7.48	1.8	84.34	0.84	-53.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.16	18.97
交易收益		0.26
基础化工	13.98	2.13	15.24	-18.2
医药	13.64	4.87	35.73	8.34
机械	10.06	1.31	13.01	-19.0
计算机	5.81	1.5	25.81	-13.46
食品饮料	5.45	1.28	23.4	6.18
轻工制造	4.81	1.01	21.02	-1.11
电力设备及新能源	4.02	0.44	10.91	-21.5
传媒	3.58	0.94	26.27	3.34
汽车	3.14	0.56	17.75	-5.86
纺织服装	3.02	0.53	17.46	3.31
电子	2.91	0.21	7.19	-35.72
商贸零售	2.89	0.55	19.1	8.23
消费者服务	2.72	0.7	25.69	10.09
电力及公用事业	2.71	0.17	6.33	2.94
建筑	2.48	0.24	9.57	-0.95
通信	1.85	0.48	25.79	-33.35
建材	1.62	0.61	37.38	-25.34
农林牧渔	1.56	0.54	34.59	15.44
房地产	1.26	0.09	7.34	6.18
家电	1.13	0.21	18.28	1.47
交通运输	1.05	0.17	15.75	9.37
石油石化	0.58	0.15	25.58	14.36
综合	0.53	0.08	14.7	5.25
国防军工	0.21	-0.03	-14.9	-18.84
有色金属	0.15	-0.0	-1.63	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化