博时裕益混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000219.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王冠桥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.44%（87.52%）	2.95%（87.52%）	-14.54%（94.83%）	17.45%（93.58%）	0.17（88.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.45%（94.47%）	141.48%（94.47%）	-2.24%（86.63%）	19.22%（82.71%）	7.36（93.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.87%（97.68%）	24.13%（97.68%）	-5.03%（91.44%）	20.57%（74.87%）	1.17（96.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.21%（85.74%）	-19.04%（85.74%）	-12.57%（88.77%）	15.55%（88.41%）	-1.22（77.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.68%（89.84%）	-16.67%（89.84%）	-14.54%（93.23%）	17.76%（91.80%）	-0.94（81.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.11%（92.51%）	8.11%（92.51%）	-14.54%（94.83%）	17.01%（93.05%）	0.48（94.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.75%（84.98%）	17.79%（84.98%）	-14.54%（96.08%）	14.76%（98.57%）	1.21（96.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.84%（95.60%）	17.53%（95.60%）	-14.54%（99.82%）	15.18%（99.47%）	1.16（99.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	46.04%（97.26%）	46.04%（97.26%）	-8.05%（82.49%）	21.09%（38.71%）	2.18（96.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.32%（6.22%）	-32.32%（6.22%）	-34.12%（14.57%）	22.42%（34.62%）	-1.44（7.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.39%（77.13%）	-5.39%（77.13%）	-18.42%（69.75%）	12.56%（66.92%）	-0.43（75.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.72%（98.11%）	18.72%（98.11%）	-11.33%（94.70%）	15.65%（96.89%）	1.20（99.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.69%（61.97%）	33.69%（61.97%）	-6.38%（99.11%）	13.09%（97.68%）	2.57（93.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	7.96	8.3	15.96	14.33
电池环节	0.01	9.62	9.93	9.78
半导体设计	16.56	7.32	11.77	3.8
工程机械	9.85	6.41	9.73	12.17
保险	0.0	18.34	15.39	6.37
整车	9.1	0.06	5.74	1.52
消费电子	7.65	0.15	0.13	4.55
创新药	0.5	0.34	0.29	0.18
电子化学品	6.04	9.91	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.03	0.03	0.08
半导体设备	0.0	6.58	6.66	3.63
塑料	0.0	0.01	0.01	4.21
军工电子	5.8	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.21	0.07	3.3	0.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.67	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600031.SH	三一重工	8.99	机械	连续重仓4期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688981.SH	中芯国际	8.07	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002539.SZ	云图控股	6.88	基础化工	连续重仓2期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
000408.SZ	藏格矿业	6.8	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
601318.SH	中国平安	6.37	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600801.SH	华新建材	5.82	建材		46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
600989.SH	宝丰能源	4.2	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
600885.SH	宏发股份	3.79	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688213.SH	思特威	3.66	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
688187.SH	时代电气	3.48	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
000425.SZ	徐工机械	3.19	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
300866.SZ	安克创新	3.09	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
603195.SH	公牛集团	3.0	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
300893.SZ	松原安全	2.95	汽车		-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
688012.SH	中微公司	2.28	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603288.SH	海天味业	1.85	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
002594.SZ	比亚迪	1.52	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
002475.SZ	立讯精密	1.39	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002371.SZ	北方华创	1.35	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.14	-2.02
交易收益		1.28
电子	20.45	-4.49	-21.96	-35.72
基础化工	19.25	1.54	8.02	-18.2
机械	15.75	-1.52	-9.67	-19.0
电力设备及新能源	13.7	-2.62	-19.09	-21.5
非银行金融	6.37	0.8	12.62	-2.06
建材	5.82	2.95	50.77	-25.34
汽车	4.52	-0.02	-0.38	-5.86
家电	3.04	-0.01	-0.17	1.47
食品饮料	2.0	0.04	2.07	6.18
医药	0.45	0.04	8.83	8.34
计算机	0.19	-0.02	-10.67	-13.46
钢铁	0.15	-0.04	-26.0	-1.44
轻工制造	0.13	0.02	13.6	-1.11
电力及公用事业	0.1	0.01	15.62	2.94
农林牧渔	0.09	-0.0	-0.46	15.44
银行	0.05	0.01	22.08	16.76
国防军工	0.03	-0.01	-35.39	-18.84
有色金属	0.03	-0.0	-5.82	-8.41
商贸零售	0.01	0.0	5.99	8.23
交通运输	0.01	0.0	26.94	9.37
石油石化	0.0	-0.0	-7.11	14.36
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化