工银成长收益混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000195.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：张洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.17%（42.65%）	-10.98%（42.65%）	-15.41%（83.09%）	17.14%（74.26%）	-0.64（28.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.62%（69.12%）	17.41%（69.12%）	-2.03%（72.79%）	12.37%（81.62%）	1.41（70.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.34%（76.47%）	-14.52%（76.47%）	-4.45%（80.15%）	12.15%（83.09%）	-1.20（73.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.02%（66.91%）	-21.74%（66.91%）	-9.46%（79.41%）	11.54%（82.35%）	-1.88（24.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.83%（71.32%）	-22.34%（71.32%）	-14.94%（78.68%）	15.93%（78.68%）	-1.40（26.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.76%（33.82%）	-10.76%（33.82%）	-15.41%（84.56%）	16.41%（74.26%）	-0.66（21.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.90%（25.00%）	1.93%（25.00%）	-15.41%（85.29%）	14.58%（79.41%）	0.13（29.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.07%（43.38%）	3.90%（43.38%）	-15.41%（94.12%）	13.70%（86.03%）	0.28（49.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.02%（34.56%）	4.02%（34.56%）	-2.30%（94.12%）	3.64%（95.59%）	1.10（62.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.66%（86.76%）	-2.66%（86.76%）	-5.86%（90.44%）	6.83%（83.09%）	-0.39（86.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.49%（66.91%）	-3.49%（66.91%）	-10.55%（77.21%）	7.21%（83.82%）	-0.48（66.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.84%（78.68%）	10.84%（78.68%）	-7.98%（90.44%）	12.13%（84.56%）	0.89（86.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.39%（22.06%）	14.39%（22.06%）	-8.89%（79.41%）	12.73%（85.29%）	1.13（27.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	9.64	11.66	14.44	22.75
工业金属	8.82	9.66	8.88	6.1
建筑	6.64	1.96	0.0	0.0
半导体设计	4.97	8.72	5.56	17.04
消费电子	6.29	8.82	9.16	0.0
区域性银行	2.35	3.24	6.1	4.49
摩托及商用车	1.71	2.5	7.03	4.98
白酒	4.63	3.1	3.33	0.0
白色家电	2.31	1.66	1.78	2.04
工程机械	2.76	3.21	6.51	2.47
电池环节	4.58	4.68	0.0	0.0
旅游&服务	0.69	1.53	3.2	2.12
安防	2.36	2.01	2.16	0.0
非白酒	2.38	2.19	2.34	0.0
铁路公路	0.3	0.0	0.0	4.78

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.15	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600030.SH	中信证券	6.98	非银行金融	连续重仓4期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601688.SH	华泰证券	6.77	非银行金融	连续重仓9期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601899.SH	紫金矿业	6.1	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688256.SH	寒武纪	5.72	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600066.SH	宇通客车	4.98	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
601689.SH	拓普集团	4.03	汽车	连续重仓2期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
600900.SH	长江电力	3.4	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
688041.SH	海光信息	3.17	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600886.SH	国投电力	2.85	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
688676.SH	金盘科技	2.78	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
601128.SH	常熟银行	2.74	银行	连续重仓9期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
600958.SH	东方证券	2.7	非银行金融		-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
601377.SH	兴业证券	2.59	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
600377.SH	宁沪高速	2.48	交通运输		19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
600031.SH	三一重工	2.47	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601006.SH	大秦铁路	2.3	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
600760.SH	中航沈飞	2.29	国防军工		15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
600115.SH	中国东航	2.12	交通运输	连续重仓3期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601318.SH	中国平安	2.05	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.38	-6.94
交易收益		0.87
非银行金融	26.38	-1.19	-4.5	-2.06
电子	17.04	-8.36	-49.06	-35.72
汽车	9.01	-0.91	-10.13	-5.86
交通运输	6.9	0.45	6.49	9.37
电力及公用事业	6.25	1.08	17.27	2.94
有色金属	6.1	1.47	24.04	-8.41
银行	4.49	0.35	7.87	16.76
电力设备及新能源	4.33	-0.99	-22.92	-21.5
机械	3.56	0.0	0.13	-19.0
国防军工	2.29	0.12	5.4	-18.84
家电	2.04	0.13	6.2	1.47
基础化工	0.98	0.04	3.71	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化