广发聚优灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000167.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王丽媛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.62%（41.28%）	-13.88%（41.28%）	-26.82%（61.93%）	23.40%（68.81%）	-0.59（37.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.68%（37.16%）	-62.27%（37.16%）	-5.56%（45.41%）	28.66%（53.67%）	-2.17（10.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.71%（44.50%）	-69.62%（44.50%）	-11.47%（52.29%）	24.24%（57.80%）	-2.87（18.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.92%（45.41%）	-44.69%（45.41%）	-20.30%（55.50%）	23.98%（50.92%）	-1.86（39.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.17%（41.74%）	-41.11%（41.74%）	-26.82%（60.09%）	25.20%（66.51%）	-1.63（15.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.52%（51.83%）	-6.52%（51.83%）	-26.82%（61.93%）	22.25%（68.81%）	-0.29（50.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.43%（38.07%）	4.61%（38.07%）	-26.82%（62.39%）	19.81%（74.77%）	0.23（42.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.05%（44.04%）	3.58%（44.04%）	-26.82%（67.43%）	20.57%（73.39%）	0.17（46.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.58%（2.29%）	-14.58%（2.29%）	-27.69%（9.63%）	26.95%（28.90%）	-0.54（2.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.55%（55.05%）	-21.55%（55.05%）	-30.89%（46.33%）	23.67%（32.11%）	-0.91（60.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.57%（81.19%）	-8.57%（81.19%）	-20.80%（72.94%）	15.19%（37.16%）	-0.56（81.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.41%（50.46%）	1.41%（50.46%）	-20.02%（35.32%）	23.07%（41.74%）	0.06（50.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.82%（60.55%）	30.82%（60.55%）	-10.19%（81.65%）	16.14%（77.52%）	1.91（76.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.12	10.26	8.41	8.1
保险	1.49	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	1.54	6.11	3.7	0.09
券商	9.33	13.87	0.0	0.0
区域性银行	3.16	6.01	0.0	3.04
白酒	4.7	0.0	0.0	0.0
消费电子	6.2	7.7	2.14	3.63
光通信	0.0	6.38	4.54	6.24
摩托及商用车	4.51	4.24	2.49	0.09
家居&服饰	0.01	0.52	0.39	0.0
被动元件	4.48	0.0	0.0	0.13
半导体设计	3.2	1.07	0.79	7.02
通用设备	3.52	1.05	0.77	3.13
动力煤	3.87	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.63	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601899.SH	紫金矿业	4.89	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601138.SH	工业富联	4.71	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300346.SZ	南大光电	3.2	电子		-54.59	-41.11	183.8	18.8	22.54	25.24	15.21	10.81
300083.SZ	创世纪	3.1	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
688347.SH	华虹宏力	3.06	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
301603.SZ		3.05	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
601958.SH	金钼股份	2.78	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
601077.SH	渝农商行	2.73	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
603986.SH	兆易创新	2.67	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688120.SH	华海清科	2.66	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002636.SZ	金安国纪	2.54	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002475.SZ	立讯精密	2.43	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000066.SZ	中国长城	2.13	计算机		-38.16	-14.55	3046.09	5.62	112.85	17.96	2.86	13.14
600246.SH	万通发展	1.73	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
002916.SZ	深南电路	1.35	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688383.SH	新益昌	1.14	电子		-55.01	-41.11		15.22	-255.57	932.72	144.7	80.18
688535.SH	华海诚科	1.05	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
300868.SZ	杰美特	1.0	电子		-61.0	-41.11		12.79	-183.29	171.47	256.3	138.31
605318.SH	法狮龙	0.9	建材		-37.24	-31.46	45843.72	22.19	60.06	49.88	8.45	3.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	66.42	-15.53
交易收益		1.53
电子	25.21	-10.45	-41.46	-35.72
有色金属	8.68	0.2	2.25	-8.41
机械	7.44	-1.45	-19.53	-19.0
计算机	7.3	-1.68	-23.06	-13.46
通信	6.47	-2.42	-37.39	-33.35
银行	3.04	0.32	10.47	16.76
房地产	1.73	-0.65	-37.47	6.18
电力设备及新能源	1.61	-0.38	-23.42	-21.5
基础化工	1.42	-0.09	-6.58	-18.2
建材	1.0	-0.35	-35.46	-25.34
国防军工	0.51	-0.1	-19.18	-18.84
汽车	0.4	-0.06	-15.27	-5.86
医药	0.29	0.01	3.14	8.34
传媒	0.28	-0.02	-7.84	3.34
电力及公用事业	0.19	0.03	15.59	2.94
石油石化	0.15	-0.01	-7.11	14.36
交通运输	0.13	-0.02	-13.25	9.37
煤炭	0.12	0.01	8.68	18.67
消费者服务	0.1	0.03	34.52	10.09
食品饮料	0.1	0.0	4.57	6.18
农林牧渔	0.09	0.01	5.45	15.44
商贸零售	0.09	0.02	17.86	8.23
建筑	0.09	0.01	7.83	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化