华宝服务优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000124.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：蔡目荣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.18%（30.43%）	-21.54%（30.43%）	-27.10%（35.87%）	22.24%（16.30%）	-0.97（43.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.75%（88.04%）	446.19%（88.04%）	-2.25%（45.11%）	25.51%（25.54%）	17.49（79.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.78%（66.85%）	72.49%（66.85%）	-4.01%（56.52%）	21.04%（36.96%）	3.44（60.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.27%（73.37%）	5.13%（73.37%）	-7.54%（73.37%）	17.82%（37.50%）	0.29（73.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.24%（54.35%）	-15.87%（54.35%）	-15.06%（60.33%）	21.59%（19.02%）	-0.73（62.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.70%（65.22%）	-12.70%（65.22%）	-27.10%（43.48%）	21.45%（13.59%）	-0.59（71.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.27%（54.14%）	-2.67%（54.14%）	-27.10%（58.70%）	19.40%（23.37%）	-0.14（54.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.67%（80.68%）	0.89%（80.68%）	-27.10%（69.02%）	20.49%（28.80%）	0.04（79.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.21%（96.15%）	27.21%（96.15%）	-22.69%（47.47%）	27.38%（23.42%）	0.99（92.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.46%（9.49%）	-24.46%（9.49%）	-38.39%（0.59%）	25.65%（30.18%）	-0.95（17.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.07%（66.27%）	-13.07%（66.27%）	-20.85%（76.54%）	14.03%（74.86%）	-0.93（58.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.06%（96.65%）	17.06%（96.65%）	-18.07%（82.97%）	22.95%（41.76%）	0.74（93.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.82%（74.73%）	14.82%（74.73%）	-9.96%（76.09%）	17.08%（41.85%）	0.87（74.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	46.03	47.22	43.83	55.81
住宅开发	14.14	3.83	4.99	6.02
养殖业	10.55	10.47	16.07	13.27
券商	6.06	18.69	4.13	9.24
风电	2.78	0.44	1.18	0.0
非住宅地产	4.13	4.04	2.77	1.99
家居&服饰	0.76	0.1	0.26	0.0
白酒	0.15	1.1	2.95	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.01	0.22	3.58	1.0
游戏影视	0.0	1.67	0.63	0.56
环保综合	0.11	0.0	0.17	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	1.39
食品	0.0	0.8	2.16	0.0
通信设备	0.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601021.SH	春秋航空	9.37	交通运输	连续重仓5期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600115.SH	中国东航	8.99	交通运输	连续重仓8期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601111.SH	中国国航	8.82	交通运输	连续重仓9期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
603885.SH	吉祥航空	8.6	交通运输	连续重仓9期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
600029.SH	南方航空	8.54	交通运输	连续重仓9期	-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
002100.SZ	天康生物	8.12	农林牧渔	连续重仓4期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
002928.SZ	华夏航空	4.66	交通运输	连续重仓9期	-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
601211.SH	国泰海通	3.06	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601377.SH	兴业证券	2.8	非银行金融	连续重仓3期	-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
600258.SH	首旅酒店	2.61	消费者服务	连续重仓2期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600383.SH	金地集团	2.38	房地产	连续重仓9期	4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
001979.SZ	招商蛇口	1.99	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
300498.SZ	温氏股份	1.77	农林牧渔	连续重仓5期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600030.SH	中信证券	1.77	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600048.SH	保利发展	1.69	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002714.SZ	牧原股份	1.67	农林牧渔	连续重仓5期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600266.SH	城建发展	1.66	房地产	连续重仓5期	1.74	-3.76		0.44	-431.76	607.71	49.46	23.88
601688.SH	华泰证券	1.6	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
300761.SZ	立华股份	1.53	农林牧渔	连续重仓2期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
601888.SH	中国中免	1.41	消费者服务		-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.68	3.16
交易收益		3.64
交通运输	48.98	-4.07	-8.31	9.37
农林牧渔	13.27	2.8	21.12	15.44
非银行金融	10.63	-0.61	-5.72	-2.06
房地产	8.01	1.6	19.94	6.18
消费者服务	6.83	-0.0	-0.06	10.09
医药	1.84	-0.07	-3.64	8.34
电子	0.88	-0.4	-45.1	-35.72
传媒	0.56	-0.0	-0.25	3.34
轻工制造	0.54	0.31	57.37	-1.11
机械	0.07	-0.01	-18.07	-19.0
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化