中银美丽中国混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000120.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：严菲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.70%（5.05%）	-38.05%（5.05%）	-46.76%（8.26%）	37.76%（12.84%）	-1.01（8.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.81%（22.02%）	-78.90%（22.02%）	-8.95%（21.10%）	42.26%（26.61%）	-1.87（22.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.68%（22.02%）	-84.32%（22.02%）	-17.53%（21.56%）	34.02%（26.61%）	-2.48（34.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.88%（45.87%）	-44.59%（45.87%）	-27.25%（27.98%）	34.00%（18.81%）	-1.31（75.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.23%（12.39%）	-56.89%（12.39%）	-46.76%（7.34%）	42.26%（14.22%）	-1.35（40.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.11%（5.96%）	-33.11%（5.96%）	-46.76%（8.26%）	35.06%（14.22%）	-0.94（8.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.71%（5.50%）	-10.40%（5.50%）	-46.76%（8.26%）	28.36%（20.64%）	-0.37（6.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.46%（10.55%）	-5.48%（10.55%）	-46.76%（8.26%）	24.63%（35.32%）	-0.22（10.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.28%（54.13%）	8.28%（54.13%）	-24.60%（26.15%）	26.31%（31.65%）	0.31（51.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.29%（77.52%）	-17.29%（77.52%）	-20.31%（95.41%）	16.06%（96.33%）	-1.08（42.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.24%（63.30%）	-12.24%（63.30%）	-21.01%（72.02%）	12.60%（75.23%）	-0.97（54.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.67%（75.69%）	7.67%（75.69%）	-9.07%（99.54%）	14.92%（99.08%）	0.51（86.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.40%（32.57%）	20.40%（32.57%）	-12.51%（52.29%）	19.85%（44.50%）	1.03（26.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	1.83	5.03	16.45	22.05
区域性银行	2.05	1.95	0.0	0.0
光通信	5.09	8.1	8.63	10.43
全国性银行	2.2	6.62	0.0	0.0
通用设备	0.0	1.16	14.86	14.59
电网设备	1.78	2.15	5.85	11.86
创新药	2.93	2.68	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	2.32	5.11	0.0	0.0
计算机设备	7.12	7.34	0.0	0.0
工程机械	3.99	2.19	0.0	0.0
半导体设计	1.92	2.59	1.52	0.96
消费电子	1.96	1.99	7.42	0.34
LED及其他	0.0	0.0	5.36	8.69
保险	0.98	1.94	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600105.SH	永鼎股份	9.33	通信	连续重仓2期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600353.SH	旭光电子	8.69	电子	连续重仓2期	-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
603011.SH	合锻智能	7.52	机械	连续重仓2期	-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
000969.SZ	安泰科技	7.48	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.36	-28.69	67.57	4.54	50.88	-4.33	9.56	8.89
002735.SZ	王子新材	6.81	轻工制造	连续重仓2期	-38.14	-7.89		3.9	-152.3	323.56	40.57	34.64
600549.SH	厦门钨业	5.99	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688719.SH	爱科赛博	5.81	电力设备及新能源		-42.09	-28.69		5.28	-342.8	619.53	117.1	79.97
603308.SH	应流股份	5.24	机械	连续重仓2期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002318.SZ	久立特材	4.72	钢铁	连续重仓2期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
000962.SZ	东方钽业	3.58	有色金属	连续重仓2期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
600869.SH	远东股份	3.39	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
000657.SZ	中钨高新	2.36	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002536.SZ	飞龙股份	2.15	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
688663.SH	新风光	2.07	电力设备及新能源		-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
002353.SZ	杰瑞股份	1.99	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002484.SZ	江海股份	1.74	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
000977.SZ	浪潮信息	1.71	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
603115.SH	海星股份	1.67	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688776.SH	国光电气	1.58	国防军工		-31.33	-18.55		3.89	-885.97
300308.SZ	中际旭创	1.11	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.69	-33.48
交易收益		2.22
电力设备及新能源	19.34	-6.71	-34.67	-21.5
机械	17.32	-6.16	-35.54	-19.0
电子	12.75	-5.49	-43.01	-35.72
有色金属	11.93	-5.53	-46.4	-8.41
通信	10.43	-5.27	-50.51	-33.35
轻工制造	6.81	-2.32	-34.07	-1.11
钢铁	4.72	-1.21	-25.61	-1.44
基础化工	4.66	-2.18	-46.65	-18.2
汽车	2.17	-0.24	-11.17	-5.86
计算机	1.71	-0.13	-7.59	-13.46
国防军工	1.58	-0.47	-30.01	-18.84
消费者服务	0.26	0.01	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化