诺安鸿鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000066.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：李迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.49%（40.44%）	-11.36%（40.44%）	-30.76%（35.29%）	34.04%（26.47%）	-0.33（59.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.69%（26.47%）	-78.21%（26.47%）	-5.69%（44.12%）	21.07%（60.29%）	-3.71（0.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.35%（34.56%）	-75.48%（34.56%）	-11.76%（45.59%）	19.30%（60.29%）	-3.91（2.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.37%（28.68%）	-52.94%（28.68%）	-20.64%（41.91%）	21.54%（47.79%）	-2.46（7.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.79%（21.32%）	-50.85%（21.32%）	-30.76%（33.09%）	34.79%（27.21%）	-1.46（21.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.87%（58.82%）	-4.87%（58.82%）	-30.76%（35.29%）	32.16%（27.21%）	-0.15（65.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.51%（89.71%）	22.28%（89.71%）	-30.76%（35.29%）	28.86%（20.59%）	0.77（82.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.72%（73.53%）	10.24%（73.53%）	-30.76%（41.18%）	27.07%（27.21%）	0.38（58.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	30.85%（87.50%）	30.85%（87.50%）	-18.89%（30.15%）	22.92%（25.00%）	1.35（75.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.94%（44.12%）	-14.94%（44.12%）	-24.73%（46.32%）	18.64%（48.53%）	-0.80（58.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.20%（12.50%）	-19.20%（12.50%）	-29.65%（16.91%）	15.43%（34.56%）	-1.24（15.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.95%（12.50%）	-7.95%（12.50%）	-21.54%（25.00%）	23.89%（38.24%）	-0.33（14.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	69.17%（94.85%）	69.17%（94.85%）	-14.00%（30.88%）	25.15%（16.91%）	2.75（95.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	17.37	27.03	14.66	10.4
半导体设计	16.67	12.99	8.0	6.96
航空航天兵装	6.33	19.51	10.83	3.51
建筑	2.44	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.5	0.18	4.44	0.97
光通信	14.63	3.46	4.1	10.54
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
普钢	1.29	0.0	0.0	0.0
PCB	4.76	4.23	4.7	0.98
电网设备	0.0	3.09	3.73	2.3
化学制品	1.18	0.48	4.43	0.0
消费电子	0.88	0.34	0.47	11.41
SAAS	6.07	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.9	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	1.61	2.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.72	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300489.SZ	光智科技	6.28	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
002475.SZ	立讯精密	6.03	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000657.SZ	中钨高新	4.31	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688041.SH	海光信息	4.3	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000725.SZ	京东方A	4.18	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600584.SH	长电科技	4.1	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300308.SZ	中际旭创	3.83	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	3.62	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688525.SH	佰维存储	3.58	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
600893.SH	航发动力	3.51	国防军工	连续重仓3期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
601137.SH	博威合金	3.29	有色金属		-21.99	-16.73		2.19	-111.26	65.04	11.33	7.33
301232.SZ	飞沃科技	3.11	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
603380.SH	易德龙	3.02	电子		-36.26	-41.11	34.29	4.77	5.61	31.91	15.92	13.39
688548.SH	广钢气体	2.91	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
600549.SH	厦门钨业	2.81	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688818.SH		2.5	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
605222.SH	起帆电缆	2.3	电力设备及新能源		-14.62	-28.69	49.09	2.06	81.72
600641.SH	先导基电	2.12	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
603986.SH	兆易创新	1.84	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.61	-20.78
交易收益		9.37
电子	36.47	-14.36	-39.37	-35.72
通信	11.41	-4.21	-36.92	-33.35
机械	11.33	-2.91	-25.66	-19.0
有色金属	10.4	-3.99	-38.35	-8.41
国防军工	6.01	-1.18	-19.54	-18.84
建材	3.62	-1.7	-47.08	-25.34
基础化工	2.91	-1.3	-44.57	-18.2
电力设备及新能源	2.3	-0.19	-8.1	-21.5
房地产	2.12	0.26	12.04	6.18
计算机	1.52	-0.53	-35.23	-13.46
汽车	0.5	-0.05	-9.2	-5.86
家电	0.01	0.0	13.78	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化