中银消费主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000057.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：杨庆运

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.59%（10.87%）	-30.06%（10.87%）	-32.81%（12.50%）	19.58%（27.72%）	-1.54（11.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.49%（10.87%）	13.68%（10.87%）	-3.05%（22.83%）	20.01%（51.63%）	0.68（9.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.64%（7.61%）	-42.58%（7.61%）	-8.01%（12.50%）	17.74%（61.41%）	-2.40（2.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.71%（7.61%）	-36.09%（7.61%）	-16.91%（11.41%）	17.20%（41.30%）	-2.10（5.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.35%（8.15%）	-36.67%（8.15%）	-23.15%（13.59%）	18.91%（39.67%）	-1.94（5.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.60%（10.87%）	-28.60%（10.87%）	-32.81%（15.22%）	18.53%（32.07%）	-1.54（9.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-28.85%（6.63%）	-15.65%（6.63%）	-36.20%（15.76%）	18.58%（32.07%）	-0.84（4.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-37.20%（8.52%）	-14.45%（8.52%）	-41.35%（15.22%）	19.24%（46.74%）	-0.75（3.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.49%（83.85%）	8.49%（83.85%）	-23.71%（41.77%）	24.45%（38.61%）	0.35（83.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.31%（30.38%）	-19.31%（30.38%）	-28.25%（58.58%）	20.11%（82.84%）	-0.96（16.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.98%（75.15%）	-10.98%（75.15%）	-20.80%（77.65%）	14.88%（63.13%）	-0.74（74.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.84%（6.15%）	-13.84%（6.15%）	-25.02%（30.22%）	21.59%（60.99%）	-0.64（5.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.05%（35.16%）	2.05%（35.16%）	-12.47%（45.65%）	17.57%（37.50%）	0.12（34.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	0.99	8.83	36.94	26.47
白酒	4.88	7.99	2.82	2.32
商贸	10.88	8.22	3.71	1.71
食品	10.52	8.44	9.1	4.16
白色家电	0.0	1.9	0.92	2.58
非白酒	8.14	4.41	6.13	8.76
养殖业	10.02	7.29	0.0	5.37
家居&服饰	5.97	0.82	0.4	1.64
SAAS	3.54	2.0	1.46	0.0
整车	2.31	0.96	0.47	0.0
住宅开发	2.38	1.92	2.14	0.0
纺织制造	2.09	1.47	0.71	0.55
原料药	3.56	2.08	0.0	0.0
铁路公路	0.95	1.31	6.16	5.32
汽车智能化	0.0	3.8	0.69	5.43

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600754.SH	锦江酒店	5.47	消费者服务	连续重仓3期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
600258.SH	首旅酒店	5.44	消费者服务	连续重仓5期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
605016.SH	百龙创园	4.29	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002627.SZ	三峡旅游	4.29	消费者服务	连续重仓3期	20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
600054.SH	黄山旅游	4.22	消费者服务	连续重仓2期	-3.74	2.56	27.07	1.64	-4.43	12.25	6.86	4.41
000729.SZ	燕京啤酒	4.15	食品饮料	连续重仓2期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
603199.SH	九华旅游	3.85	消费者服务	连续重仓3期	1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48
002159.SZ	三特索道	3.73	消费者服务	连续重仓2期	2.67	2.56	16.38	1.53	-2.64	31.53	10.09	8.23
002946.SZ	新乳业	3.72	食品饮料		7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
603345.SH	安井食品	3.52	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600060.SH	海信视像	3.42	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002536.SZ	飞龙股份	2.75	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
002126.SZ	银轮股份	2.67	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000921.SZ	海信家电	2.58	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
002080.SZ	中材科技	2.49	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600519.SH	贵州茅台	2.32	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
301073.SZ	君亭酒店	2.06	消费者服务	连续重仓3期	-10.49	2.56	131.33	4.0	49.5	161.73	54.17	39.21
600176.SH	中国巨石	1.96	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002245.SZ	蔚蓝锂芯	1.82	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
603099.SH	长白山	1.7	消费者服务		5.45	2.56	73.02	6.45	9.49	22.46	12.33	6.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.05	-13.83
交易收益		-10.89
消费者服务	30.76	1.17	3.8	10.09
食品饮料	15.24	1.39	9.14	6.18
家电	6.01	0.11	1.83	1.47
汽车	5.43	-1.22	-22.49	-5.86
基础化工	5.2	-1.41	-27.15	-18.2
建材	4.89	-2.02	-41.18	-25.34
电子	3.29	-1.63	-49.35	-35.72
电力设备及新能源	3.17	-0.78	-24.46	-21.5
纺织服装	2.19	0.63	28.85	3.31
商贸零售	1.71	0.05	2.99	8.23
农林牧渔	1.07	0.19	17.52	15.44
医药	1.06	0.29	27.15	8.34
交通运输	1.03	0.29	27.59	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化