华夏复兴混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000031.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：黄皓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.45%（85.32%）	2.97%（85.32%）	-17.66%（89.91%）	15.47%（95.41%）	0.19（89.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.97%（100.00%）	476.69%（100.00%）	-0.90%（95.87%）	15.36%（86.24%）	31.04（100.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.59%（100.00%）	110.63%（100.00%）	-3.35%（96.79%）	16.92%（84.86%）	6.54（100.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.76%（91.28%）	-14.04%（91.28%）	-12.39%（89.91%）	13.30%（92.66%）	-1.06（84.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.86%（90.37%）	-18.81%（90.37%）	-17.66%（87.16%）	14.64%（96.33%）	-1.29（45.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.62%（86.24%）	4.62%（86.24%）	-17.66%（89.91%）	15.21%（94.95%）	0.30（89.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.27%（88.53%）	19.28%（88.53%）	-17.66%（91.28%）	17.02%（89.45%）	1.13（96.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.20%（58.26%）	6.66%（58.26%）	-34.75%（38.53%）	23.62%（45.41%）	0.28（55.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.84%（67.89%）	13.84%（67.89%）	-20.01%（63.76%）	25.40%（37.61%）	0.54（66.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.53%（23.39%）	-28.53%（23.39%）	-39.88%（3.21%）	28.01%（8.72%）	-1.02（47.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.49%（13.76%）	-22.49%（13.76%）	-34.25%（7.80%）	17.66%（14.68%）	-1.27（28.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.91%（2.29%）	-13.91%（2.29%）	-30.70%（0.92%）	33.46%（2.75%）	-0.42（6.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.49%（81.19%）	40.49%（81.19%）	-12.26%（57.80%）	17.42%（65.14%）	2.32（88.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.53	13.01	14.33	16.62
旅游&服务	10.13	16.63	11.83	13.1
消费电子	9.78	8.98	7.71	9.65
玻璃	8.66	9.04	0.86	0.03
风电	10.89	9.85	3.58	3.42
能源设备服务	8.14	7.29	0.0	0.06
养殖业	4.81	4.38	4.91	6.68
PCB	0.0	0.04	0.41	0.05
商贸	4.48	2.77	3.17	2.84
底盘轮胎及装饰	2.41	3.99	3.9	3.29
被动元件	3.48	2.94	3.2	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	5.92	8.24
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	1.19	2.75	3.14	2.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	9.65	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002850.SZ	科达利	9.12	机械	连续重仓7期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300750.SZ	宁德时代	7.51	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002311.SZ	海大集团	6.68	农林牧渔	连续重仓7期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600519.SH	贵州茅台	5.51	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600029.SH	南方航空	5.25	交通运输	连续重仓7期	-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
002555.SZ	三七互娱	5.12	传媒		-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
601111.SH	中国国航	4.94	交通运输	连续重仓7期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
600150.SH	中国船舶	4.03	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002262.SZ	恩华药业	3.47	医药		15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
300772.SZ	运达股份	3.36	电力设备及新能源	连续重仓5期	-28.4	-28.69	29.42	1.44	-111.44	47.11	81.02	27.97
601799.SH	星宇股份	3.29	汽车	连续重仓7期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
603885.SH	吉祥航空	2.91	交通运输	连续重仓3期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
002867.SZ	周大生	2.84	商贸零售	连续重仓7期	-1.77	1.8	10.57	1.79	-4.31	24.25	6.8	4.68
300979.SZ	华利集团	2.82	纺织服装	连续重仓5期	21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
600809.SH	山西汾酒	2.73	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600298.SH	安琪酵母	2.73	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
600887.SH	伊利股份	0.9	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
301666.SZ		0.11	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
002353.SZ	杰瑞股份	0.06	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.35	-6.83
交易收益		0.28
机械	13.25	-1.04	-7.82	-19.0
交通运输	13.1	-0.71	-5.44	9.37
食品饮料	11.87	0.93	7.84	6.18
电力设备及新能源	10.94	-2.5	-22.89	-21.5
电子	9.86	-3.18	-32.22	-35.72
农林牧渔	6.68	-0.24	-3.65	15.44
传媒	5.12	-0.45	-8.77	3.34
医药	3.47	0.55	15.95	8.34
汽车	3.32	-0.79	-23.86	-5.86
商贸零售	2.84	-0.07	-2.46	8.23
纺织服装	2.82	0.41	14.67	3.31
建材	0.03	-0.01	-45.77	-25.34
基础化工	0.03	-0.01	-27.57	-18.2
有色金属	0.02	-0.0	-16.32	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
电力及公用事业	0.0	0.0	9.41	2.94
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化