长城核心优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000030.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：向晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.25%（59.56%）	-7.50%（59.56%）	-14.58%（85.29%）	15.44%（80.88%）	-0.49（40.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.14%（46.32%）	-42.97%（46.32%）	-3.21%（57.35%）	19.52%（65.44%）	-2.20（11.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.18%（53.68%）	-52.48%（53.68%）	-7.23%（61.03%）	16.61%（69.12%）	-3.16（12.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.34%（57.35%）	-29.11%（57.35%）	-11.97%（72.79%）	13.25%（77.21%）	-2.20（15.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.44%（61.03%）	-25.16%（61.03%）	-14.58%（80.15%）	14.99%（83.09%）	-1.68（10.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.29%（49.26%）	-7.29%（49.26%）	-14.58%（86.03%）	14.84%（80.88%）	-0.49（30.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.69%（44.12%）	6.16%（44.12%）	-14.58%（86.76%）	13.81%（86.03%）	0.45（55.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.92%（49.26%）	4.47%（49.26%）	-16.30%（90.44%）	16.23%（72.79%）	0.28（47.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.88%（13.24%）	-1.88%（13.24%）	-21.50%（18.38%）	23.37%（22.79%）	-0.08（14.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.54%（9.56%）	-29.54%（9.56%）	-33.00%（16.91%）	28.77%（6.62%）	-1.03（35.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.31%（41.18%）	-12.31%（41.18%）	-19.66%（52.21%）	11.39%（62.50%）	-1.08（22.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.02%（52.21%）	4.02%（52.21%）	-14.10%（63.97%）	20.18%（61.03%）	0.20（48.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.61%（29.41%）	17.61%（29.41%）	-8.22%（84.56%）	13.00%（80.15%）	1.35（38.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	4.06	4.84	3.35	4.51
电池环节	6.77	4.38	4.66	4.67
工业金属	2.93	4.31	4.14	6.59
白酒	3.81	3.59	4.22	2.39
半导体设计	6.41	3.01	3.33	0.0
电力燃气	1.21	1.94	2.29	3.64
创新药	2.19	2.41	3.14	3.05
区域性银行	1.52	2.28	2.1	3.1
光通信	4.17	1.39	1.96	2.06
PCB	1.75	4.06	4.24	2.17
化学制品	1.84	2.92	3.02	6.31
消费电子	1.93	0.71	1.75	1.7
通用设备	1.62	2.38	1.41	2.74
石油开采炼化	0.75	1.4	1.28	4.05
白色家电	2.11	0.97	0.99	1.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	2.39	食品饮料	连续重仓6期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	2.38	电力设备及新能源	连续重仓6期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600938.SH	中国海油	2.15	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002138.SZ	顺络电子	2.1	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
600585.SH	海螺水泥	1.63	建材	连续重仓3期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
601899.SH	紫金矿业	1.5	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600378.SH	昊华科技	1.46	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
002460.SZ	赣锋锂业	1.45	有色金属	连续重仓6期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
601985.SH	中国核电	1.44	电力及公用事业	连续重仓3期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600885.SH	宏发股份	1.39	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
002833.SZ	弘亚数控	1.34	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
600276.SH	恒瑞医药	1.32	医药	连续重仓5期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
301039.SZ	中集车辆	1.29	汽车		6.4	-8.77	14.98	0.9	-9.75	9.55	12.88	10.54
002078.SZ	太阳纸业	1.29	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
603345.SH	安井食品	1.23	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
001308.SZ	康冠科技	1.23	家电		-9.47	1.05	32.92	1.92	-46.1	37.67	9.9	4.24
600309.SH	万华化学	1.18	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600027.SH	华电国际	1.16	电力及公用事业		15.06	-1.23	8.72	1.07	-14.38	-0.65	6.07	2.71
605020.SH	永和股份	1.16	基础化工	连续重仓4期	-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
002064.SZ	华峰化学	1.12	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.25	-3.46
交易收益		0.02
基础化工	11.01	-0.95	-8.66	-18.2
有色金属	9.63	-0.56	-5.87	-8.41
银行	7.6	1.24	16.38	16.76
机械	6.88	-1.02	-14.79	-19.0
电子	6.86	-2.52	-36.8	-35.72
电力设备及新能源	5.82	-1.26	-21.67	-21.5
石油石化	5.51	0.32	5.82	14.36
医药	4.98	0.01	0.15	8.34
通信	4.6	-0.64	-13.94	-33.35
电力及公用事业	3.64	0.36	10.0	2.94
食品饮料	3.63	0.2	5.43	6.18
建材	2.57	0.6	23.18	-25.34
家电	2.32	-0.04	-1.86	1.47
钢铁	1.88	0.1	5.06	-1.44
煤炭	1.45	0.32	21.85	18.67
汽车	1.29	0.13	10.27	-5.86
轻工制造	1.29	0.15	12.03	-1.11
纺织服装	1.07	0.05	4.55	3.31
传媒	0.94	-0.14	-14.44	3.34
交通运输	0.75	0.12	16.43	9.37
非银行金融	0.52	0.07	12.62	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化