富国宏观策略灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000029.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：袁宜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.33%（22.06%）	-19.39%（22.06%）	-33.94%（28.68%）	29.90%（30.15%）	-0.65（27.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.24%（24.26%）	-81.25%（24.26%）	-6.24%（42.65%）	27.48%（48.53%）	-2.96（3.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.17%（22.06%）	-85.33%（22.06%）	-15.63%（30.15%）	28.12%（41.91%）	-3.03（16.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.71%（23.53%）	-55.90%（23.53%）	-28.64%（23.53%）	29.99%（33.82%）	-1.86（25.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.11%（16.91%）	-55.41%（16.91%）	-33.94%（27.94%）	31.77%（33.09%）	-1.74（8.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.48%（22.79%）	-15.48%（22.79%）	-33.94%（28.68%）	27.68%（31.62%）	-0.56（27.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.32%（38.24%）	4.55%（38.24%）	-33.94%（29.41%）	23.32%（41.18%）	0.20（32.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.11%（41.18%）	3.60%（41.18%）	-33.94%（31.62%）	23.55%（41.18%）	0.15（37.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.35%（75.00%）	16.35%（75.00%）	-15.83%（39.71%）	20.25%（36.03%）	0.81（47.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.31%（36.76%）	-18.31%（36.76%）	-22.71%（50.00%）	18.87%（45.59%）	-0.97（41.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.38%（11.03%）	-23.38%（11.03%）	-29.17%（19.12%）	15.96%（29.41%）	-1.47（8.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.12%（52.94%）	4.12%（52.94%）	-26.01%（13.24%）	23.61%（40.44%）	0.17（46.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.94%（50.00%）	24.94%（50.00%）	-8.14%（85.29%）	17.50%（48.53%）	1.42（41.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	11.3	5.63	3.21	0.0
光通信	4.46	3.94	12.73	5.11
半导体设计	7.94	2.32	1.14	1.04
券商	7.4	0.0	0.0	1.35
通用设备	2.37	10.07	4.51	5.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.6
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	4.62	4.93	2.81	0.0
工业金属	0.0	10.05	6.66	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	14.97
保险	3.7	0.0	0.7	0.0
LED及其他	5.32	1.9	1.08	0.0
全国性银行	3.58	0.0	3.81	0.0
电子化学品	0.01	1.97	1.12	8.57
PCB	0.3	0.0	0.0	7.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	7.34	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688072.SH	拓荆科技	4.2	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300604.SZ	长川科技	4.09	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002916.SZ	深南电路	3.84	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002384.SZ	东山精密	3.71	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002371.SZ	北方华创	3.59	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002290.SZ	禾盛新材	3.37	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
300548.SZ	长芯博创	3.1	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688012.SH	中微公司	3.09	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301611.SZ		2.68	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
002484.SZ	江海股份	2.21	电子	连续重仓3期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600673.SH	东阳光	1.83	有色金属	连续重仓3期	-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
688308.SH	欧科亿	1.63	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
000733.SZ	振华科技	1.58	国防军工		-33.47	-18.55	31.94	2.02	11.36	5.9	8.32	4.54
920045.BJ		1.56			-4.99		130.27	37.09
300570.SZ	太辰光	1.29	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600330.SH	天通股份	1.23	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688147.SH	微导纳米	1.17	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
600999.SH	招商证券	1.06	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
300480.SZ	光力科技	0.97	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	58.32	-17.43
交易收益		2.4
电子	31.61	-11.62	-36.78	-35.72
基础化工	7.34	-3.27	-44.56	-18.2
通信	5.11	-1.46	-28.5	-33.35
家电	3.96	-1.02	-25.75	1.47
机械	3.26	-1.38	-42.31	-19.0
有色金属	3.07	-0.52	-16.79	-8.41
国防军工	1.58	-0.51	-32.22	-18.84
非银行金融	1.35	-0.19	-14.28	-2.06
石油石化	0.52	-0.04	-7.11	14.36
煤炭	0.5	0.18	36.48	18.67
汽车	0.01	-0.0	-21.72	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化