华夏大盘精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：000011.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.95%（65.94%）	-1.15%（65.94%）	-31.48%（92.61%）	29.31%（95.65%）	-0.04（65.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.59%（74.49%）	-70.52%（74.49%）	-7.17%（87.83%）	43.15%（85.94%）	-1.63（12.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.04%（80.72%）	-74.46%（80.72%）	-13.45%（85.65%）	33.33%（88.55%）	-2.23（14.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.10%（72.46%）	-54.56%（72.46%）	-24.65%（85.65%）	25.56%（93.91%）	-2.13（2.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.10%（80.58%）	-33.04%（80.58%）	-31.48%（89.71%）	32.78%（93.77%）	-1.01（50.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.04%（63.19%）	-0.04%（63.19%）	-31.48%（92.61%）	27.53%（96.09%）	-0.00（63.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.26%（38.36%）	14.57%（38.36%）	-31.48%（92.90%）	23.32%（98.99%）	0.62（60.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.03%（39.42%）	11.15%（39.42%）	-31.48%（95.07%）	23.62%（98.26%）	0.47（59.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.70%（29.11%）	4.70%（29.11%）	-14.17%（78.02%）	18.43%（79.77%）	0.25（33.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.34%（67.32%）	-21.34%（67.32%）	-29.20%（72.76%）	21.78%（78.79%）	-0.98（44.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.50%（38.79%）	-15.50%（38.79%）	-25.40%（64.30%）	12.91%（92.58%）	-1.20（15.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.78%（59.08%）	10.78%（59.08%）	-16.39%（84.05%）	24.67%（80.50%）	0.44（71.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.07%（26.29%）	33.07%（26.29%）	-11.10%（99.28%）	18.02%（99.13%）	1.84（64.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.8	8.41	8.42	14.18
电池环节	7.76	6.78	8.06	6.14
航空航天兵装	2.65	2.22	2.35	0.37
光通信	2.06	4.82	4.99	11.78
PCB	2.07	5.35	5.6	8.83
被动元件	2.48	2.65	4.26	3.77
显示面板	4.68	4.27	4.37	1.09
工业金属	3.41	4.69	4.34	5.43
电网设备	1.04	3.96	3.96	0.73
半导体设备	2.51	3.66	2.55	4.27
医疗器械	5.58	1.15	1.22	0.36
通信设备	3.29	0.57	0.61	0.56
工程机械	3.28	3.67	3.79	2.33
消费电子	4.85	4.43	0.0	1.01
汽车智能化	0.99	1.14	1.21	0.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	5.11	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	5.02	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.86	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	4.27	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	4.05	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301526.SZ	国际复材	3.85	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002384.SZ	东山精密	3.8	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	3.37	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688041.SH	海光信息	3.35	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603986.SH	兆易创新	3.23	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	3.06	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300223.SZ	君正股份	2.99	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688256.SH	寒武纪	2.26	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601899.SH	紫金矿业	2.24	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688052.SH	纳芯微	2.12	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
300124.SZ	汇川技术	2.06	电力设备及新能源	连续重仓2期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
600031.SH	三一重工	1.89	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002850.SZ	科达利	1.49	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300620.SZ	光库科技	1.35	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
000100.SZ	TCL科技	1.09	电子	连续重仓6期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.76	-21.02
交易收益		0.91
电子	40.54	-14.8	-36.5	-35.72
通信	12.56	-4.44	-35.31	-33.35
电力设备及新能源	6.84	-1.68	-24.57	-21.5
有色金属	5.34	0.44	8.29	-8.41
机械	5.05	-0.73	-14.43	-19.0
建材	3.85	-1.76	-45.81	-25.34
计算机	2.23	-0.14	-6.07	-13.46
食品饮料	1.67	0.2	11.69	6.18
农林牧渔	1.44	0.12	8.03	15.44
交通运输	1.28	0.35	27.51	9.37
国防军工	1.23	0.0	0.08	-18.84
医药	1.19	0.46	38.95	8.34
汽车	1.05	0.07	6.58	-5.86
商贸零售	0.74	0.14	19.35	8.23
基础化工	0.61	-0.18	-29.24	-18.2
钢铁	0.43	-0.05	-12.64	-1.44
电力及公用事业	0.36	0.03	7.82	2.94
传媒	0.35	0.03	9.85	3.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化